Глобальные рынки и МосБиржа 29 июля 2026: нефтяной скачок на Ближнем Востоке, отчет ВТБ и ставки ФРС

Опубликовано 29 июля 2026 г.

Эскалация напряженности на Ближнем Востоке 29 июля 2026 года спровоцировала резкий перелом в динамике мировых сырьевых площадок, мгновенно отразившись на оценках инфляционных рисков и действиях центральных банков. Котировки североморского эталона Brent взлетели более чем на 4%, устремившись к отметке $88 за баррель и прервав трехдневную серию снижения, тогда как американская нефть WTI подорожала более чем на 4%, приблизившись к $83 за баррель. Катализатором ралли стало официальное заявление американского военного командования об успешном перехвате неожиданной иранской атаки, направленной против баз США в регионе. Ситуацию усугубили удары беспилотников проиранских группировок из Ирака по нефтяной инфраструктуре в Восточной провинции Саудовской Аравии, продолжающиеся второй день подряд при невыясненных масштабах ущерба. Одновременно Тегеран официально отверг предложение Омана о совместном управлении Ормузским проливом в пропорции 50 на 50, настояв на полном контроле над входящим морским трафиком и частью исходящего маршрута. На этом фоне данные Американского института нефти (API) подтвердили сокращение запасов сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 24 июля, на 3,3 млн баррелей вопреки рыночному прогнозу снижения на 2,5 млн баррелей и после роста на 2,6 млн баррелей неделей ранее. Коммерческие запасы без учета Стратегического нефтяного резерва (SPR) упали более чем на 54 млн баррелей за последние 15 недель и остаются на 3 млн баррелей ниже уровня начала года. Из самого SPR за неделю было изъято еще 3,7 млн баррелей, в результате чего резерв сократился до 307,7 млн баррелей, удерживаясь чуть выше минимального операционного диапазона в 250–300 млн баррелей. В хабе Кушинг (Оклахома) запасы снизились на 273 000 баррелей после падения на 737 000 баррелей в предыдущий отчетный период, добыча в США незначительно отступила с 13,86 млн до 13,80 млн баррелей в сутки, запасы бензина прибавили 918 000 баррелей, а резервы дистиллятов сократились на 125 000 баррелей.

Сырьевой скачок усилил инфляционные опасения на долговом рынке, где доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась вблизи 4,62% в ожидании решения Федеральной резервной системы по ставке. Несмотря на то что базовый сценарий предполагает сохранение параметров денежно-кредитной политики, срочный рынок закладывает примерно 33-процентную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов уже сейчас, что отражает аномальную неопределенность, а вероятность ужесточения в сентябре оценивается трейдерами в 80%, игнорируя призывы президента Дональда Трампа к снижению стоимости заимствований. На макроэкономическом фронте индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в июле 2026 года поднялся с июньских 4 до 5 пунктов, оставшись заметно ниже консенсуса в 9 пунктов: рост отгрузок (8 пунктов против 4) и восстановление занятости (2 пункта против -1) компенсировали замедление новых заказов (5 пунктов против 8), тогда как оценка текущих локальных условий взлетела с -1 до 10 пунктов. Ценовое давление в округе ослабло: темп роста цен на сырье снизился с 6,99% до 6,08%, а на готовую продукцию — с 4,57% до 3,96%, однако ожидания бизнеса на горизонте 12 месяцев ухудшились по локальным условиям (19 пунктов против 22), отгрузкам (33 против 36) и новым заказам (31 против 33). На рынке недвижимости индекс цен на жилье S&P Cotality Case-Shiller по 20 крупнейшим городам США в мае 2026 года вырос на 1,6% в годовом выражении после пересмотренных 1,2% в апреле, опередив прогноз в 1,3% и показав лучший результат с августа 2025 года. Тем не менее с поправкой на майскую инфляцию в 4,2% реальные цены снижались 12-й месяц подряд (разрыв составил 2,6 процентного пункта), при этом в лидерах годового роста третий месяц оставался Чикаго (+6,9%), за которым следовали Нью-Йорк (+4,2%) и Кливленд (+3,1%), а аутсайдерами стали Лас-Вегас (-1,9%), Сиэтл (-1,8%), Денвер (-1,8%) и Тампа (-1,6%). За месяц номинальные цены прибавили 0,9% (после +1,0% в апреле и +1,1% в марте), а с сезонной поправкой рост составил 0,2%. Индекс цен на одноквартирные дома от FHFA (по ипотеке Fannie Mae и Freddie Mac) в мае вырос на 0,3% за месяц после снижения на 0,1% в апреле (прогноз +0,2%) с разбросом от -0,6% в Тихоокеанском дивизионе до +1,4% в Восточно-Южно-Центральном, а в годовом исчислении прибавил 2,2% (после 2% месяцем ранее) в диапазоне от -0,3% на Тихоокеанском побережье до +4,5% в Средне-Атлантическом регионе. Дефицит внешней торговли товарами США в июне предварительно сузился с 14-месячного максимума в $105,9 млрд до $101,5 млрд: экспорт упал второй месяц подряд на 1,8% до $204,7 млрд (промышленные поставки потеряли 4,4%, продукты и напитки — 3,1%, капитальные товары — 1,1%), а импорт сократился на 2,6% до $306,2 млрд (потребительские товары -3,8%, автотранспорт -2,5%, продовольствие -2,5%, капитальные товары -2,0%, сырье -1,9%). По итогам первого полугодия 2026 года товарный дефицит составил $535,5 млрд против $716,6 млрд годом ранее, тогда как оптовые запасы в США за июнь выросли на 0,3% до $945,9 млрд (совпав с майским темпом и превысив прогноз в 0,2%), благодаря росту запасов товаров длительного пользования на 0,7% (после +0,2%) при снижении запасов товаров кратковременного пользования на 0,4%, что дало годовой прирост показателя на 4,4%.

На азиатских площадках в центре внимания оказалась монетарная политика: Народный банк Китая (НБК) в среду, 29 июля 2026 года, влил в банковскую систему 806,5 млрд юаней через операции обратного РЕПО для сглаживания конца месяца, предоставив 206,5 млрд юаней на 7 дней по неизменной ставке 1,40% и 600 млрд юаней через овернайт-инструменты без раскрытия стоимости. Это стало частью объявленного плана по вливанию 2,1 трлн юаней с 29 по 31 июля и 3 августа. Гонконгский индекс Hang Seng на этом фоне подскочил на 1,5% (на 385 пунктов) до 25 692 пунктов — максимума за 8 недель, получив поддержку от слухов о подготовке IPO гиганта быстрой моды Shein в Гонконге с оценкой от $40 млрд до $50 млрд и роста акций Xiaomi (+6,65%), Li Auto (+10,1%), Meituan (+2,0%), Tencent (+1,6%) и Z.AI Co. (+1,2%). В материковом Китае Shanghai Composite просел на 0,4% до 3798 пунктов, а Shenzhen Component потерял 1,5%, опустившись до 13 313 пунктов: давление оказали банковские фишки Industrial and Commercial Bank of China (-1,0%), Agricultural Bank of China (-1,0%) и Bank of China (-1,3%), тогда как технологический сектор отскочил благодаря Cambricon Technologies (+2,6%), Zhongji Innolight (+1,6%), Eoptolink Technology (+1,3%) и NAURA Technology (+1,1%) в преддверии заседания Политбюро. В Японии иена торговалась вблизи 40-летнего минимума на уровне 163,7 за доллар перед заседанием Банка Японии, от которого ждут сохранения ставки в пятницу при готовности к дальнейшему ужесточению. На фондовом рынке индекс Nikkei 225 сначала снизился на 0,8% ниже 62 000 пунктов под давлением чипмейкеров, но затем отыграл потери, поднявшись на 0,6% выше 62 700 пунктов, а Topix прибавил 0,3% до 3975 пунктов: лидерами отскока стали Keyence (+14,2%), Capcom Co (+11,9%), Kioxia Holdings (+7,3%), Advantest (+6,4%), JX Advanced Metals (+4,3%) и Toyota Motor (+1,9%), несмотря на распродажи в Tokyo Electron (-5,5%), Taiyo Yuden (-5,8%), Murata Manufacturing (-9%), SoftBank Group (-4,7%) и финансовом секторе, где подешевели Mizuho Financial (-3%), Sumitomo Mitsui (-2%) и Mitsubishi UFJ (-1,9%). В сфере фискальной политики правительство Японии утвердило план временного снижения налога с продаж на продукты питания и напитки до 1% на два года с апреля 2027 года (законопроект внесут осенью 2026 года), отказавшись от нулевой ставки, чтобы сократить перепрограммирование касс с года до полугода. На рынке драгметаллов серебро удерживалось около $57 за унцию, а золото торговалось вблизи $4020 за унцию, сохраняя сдержанность из-за инфляционных рисков дорогих энергоносителей; в криптовалютном сегменте эфир (Ether) возглавил умеренный рост прибавкой на 1,27%.

Американские биржевые индексы завершили основную сессию вторника смешанно: Dow Jones вырос на 537 пунктов (+1,03%), S&P 500 прибавил 0,21% (+0,2%), тогда как Nasdaq 100 снизился на 1%, а Nasdaq Composite потерял 0,22%. Главным негативным фактором стал обвал полупроводникового сектора из-за опасений замедления расходов на ИИ-инфраструктуру и успешного IPO китайского конкурента CXMT в Шанхае: акции SanDisk рухнули на 14,2%, Micron — на 8,8%, AMD — на 8,1%, а Intel — на 5,9%. Поддержку рынку оказали потребительский и медицинский секторы: бумаги Coca-Cola взлетели на 5% после превышения прогнозов по выручке и прибыли и повышения годового ориентира, Berkshire Hathaway прибавила 3,1%, Eli Lilly — 1,9%, Microsoft — 1,1%, Visa выросла на 1,1% в основную сессию, но потеряла более 1% на постмаркете из-за слабой отчетности. На внебиржевых торгах среды акции Ford Motor подскочили почти на 4% благодаря сильному отчету и улучшению прогноза на 2026 год, тогда как бумаги SK Hynix просели почти на 2%, несмотря на рекордную квартальную прибыль, которая оказалась ниже консенсуса аналитиков.

Российский фондовый рынок во вторник не удержал локально отвоеванный в начале недели рубеж 2200 пунктов по индексу МосБиржи, отступив под давлением первоначального отката сентябрьского фьючерса на нефть Brent ниже $84 за баррель, санкционных угроз США и общей геополитической напряженности. По итогам основных торгов индекс МосБиржи снизился на 1,2% до 2191,18 пункта, а долларовый индекс РТС потерял 2%, опустившись до 877,11 пункта, при этом официальный курс доллара от ЦБ РФ с 29 июля был повышен на 68,08 копейки до 78,698 рубля. Наибольший урон среди индексных бумаг понесли акции «Интер РАО» (-2,7%), МКБ (-2,7%), «Эн+ груп» (-2,4%), ВТБ (-2,3%), МТС (-2,3%), АФК «Система» (-2,1%) и «ИКС 5» (-2,1%). Потери в пределах двух процентов зафиксировали «АЛРОСА» (-2%), «Ростелеком» (-2%), «Газпром» (-1,6%), «Роснефть» (-1,5%), «Татнефть» (-1,1%), «Московская биржа» (-1%) и «НОВАТЭК» (-1%), менее процента потеряли «ЛУКОЙЛ» (-0,8%), «Русал» (-0,8%), обыкновенные (-0,5%) и привилегированные (-0,4%) акции Сбербанка, бумаги «Северстали» (-0,4%), «Норникеля» (-0,4%), «Т-Технологий» (-0,4%), «Полюса» (-0,3%) и обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (-0,2%). В то же время спросом пользовались привилегированные акции «Сургутнефтегаза», подорожавшие на 3,1%, бумаги «ММК» (+2,5%), «Аэрофлота» (+0,8%), «ПИК» (+0,8%), а также прибавившие по 0,4% акции «НЛМК», «ФосАгро» и «Яндекса», вместе с «Хэдхантером» (+0,3%) и «ВК» (+0,2%). Главным корпоративным разочарованием стал отчет ВТБ по МСФО за II квартал: чистая прибыль банка рухнула на 33,6% год к году до 92,6 млрд рублей (хуже консенсуса «Интерфакса» в 107,3 млрд рублей), а за полугодие снизилась на 20% до 225,2 млрд рублей (против прогноза в 239,9 млрд рублей), при падении рентабельности капитала (ROE) за январь–июнь до 16,1% с прошлогодних 20,7%. Менеджмент ВТБ отказался от диапазона прибыли на 2026 год в 600–650 млрд рублей в пользу точечного таргета в 600 млрд рублей, а первый зампред Дмитрий Пьянов предупредил о маловероятности выплаты дивидендов в размере 50% от прибыли за 2026 год из-за грядущего ужесточения требований ЦБ к капиталу. На контрасте головная компания ПАО «Газпром» отчиталась о чистой прибыли за первое полугодие 2026 года в размере 78,372 млрд рублей против чистого убытка в 10,765 млрд рублей за январь–июнь 2025 года. Рекордную динамику по РСБУ за полугодие продемонстрировала «Татнефть», увеличив чистую прибыль в 2,3 раза до 152,98 млрд рублей: при росте выручки на 20,8% (до 814,1 млрд рублей) себестоимость прибавила лишь 0,2% (до 532,9 млрд рублей), что обеспечило удвоение валовой прибыли до 281,2 млрд рублей.

Возможно Вам будут интересны другие статьи