Узнайте, как рекордный отчет «Intel», нефть по $100 и 21-й пакет санкций ЕС изменили биржевые индексы и курс рубля 24 июля

Опубликовано 24 июля 2026 г.

К пятнице, 24 июля, мировая финансовая система столкнулась с масштабной переоценкой рисков, вызванной одновременным обострением ситуации на Ближнем Востоке, новым витком торговых войн и неожиданными корпоративными результатами. Главным драйвером сырьевого рынка стал резкий скачок цен на нефть: фьючерсы на марку Brent впервые за два месяца пробили психологическую отметку в $100 за баррель. Это произошло после сообщений об атаке на два саудовских танкера в Красном море и усиления ударов хуситов по торговым судам, а также на фоне жестких заявлений президента США Дональда Трампа, пригрозившего расширить военные удары по Ирану и возложить на Тегеран ответственность за любые дальнейшие инциденты. Энергетический кризис немедленно подогрел инфляционные опасения по всему миру. На этом фоне американские природные газовые фьючерсы подскочили до двухнедельного максимума в $2,92 за MMBtu, получив поддержку от прогнозов жаркой погоды вплоть до 7 августа, что неизбежно увеличит нагрузку на электросети со стороны систем кондиционирования. Впрочем, рост газовых котировок был несколько сдержан отчетом Управления энергетической информации США (EIA), показавшим, что за неделю, завершившуюся 17 июля, энергетические компании закачали в хранилища 32 млрд кубических футов газа, превысив пятилетний средний показатель в 30 млрд. Общие запасы сейчас на 6.4% выше сезонной нормы, а средняя добыча в 48 континентальных штатах в июле выросла до 110,4 млрд кубических футов в сутки по сравнению со 110,0 млрд в июне. При этом потоки на крупнейшие СПГ-терминалы снизились с 17,4 до 17,2 млрд кубических футов в сутки из-за планового ремонта на объекте «Freeport LNG» в Техасе и угрозы со стороны тропического шторма «Берта» на побережье Мексиканского залива.

Новые тарифные инициативы Вашингтона добавили нервозности торговым площадкам: администрация США объявила о введении пошлин в размере от 10% до 12,5% на импорт от большинства ключевых партнеров. В частности, товары из Мексики, Канады, Великобритании и Индии облагаются 10-процентным сбором под предлогом борьбы с принудительным трудом, аналогичная ставка в 10% применена к продукции из ЕС и Тайваня, тогда как для импорта из Японии, Южной Кореи и Швейцарии тарифы достигнут 12,5% с дополнительными сборами на отдельные категории. Китайские товары также столкнулись с пошлиной в 12,5%. В результате доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла пятую сессию подряд, достигнув 4,70% — максимального значения с января 2025 года. Своп-рынки теперь закладывают 34-процентную вероятность повышения ключевой ставки ФРС уже на следующей неделе, а шансы на ужесточение политики к сентябрю превысили 81%, не исключая еще одного шага до конца года. Этот геополитический и монетарный фон обрушил котировки золота к отметке $4030 за унцию, продолжив падение почти на 2%, зафиксированное сессией ранее, хотя драгметалл все еще сохраняет шансы на скромный недельный рост. В четверг американские фондовые индексы пережили сильнейшее дневное падение с 23 июня: Dow потерял более 500 пунктов, S&P 500 просел на 1,2%, а Nasdaq рухнул на 2,2%, лидируя в недельном снижении. Главными виновниками распродажи стали технологические гиганты: бумаги «Tesla» обвалились почти на 15% (худший день с марта 2025 года) из-за слабой отчетности за второй квартал, а акции «Alphabet» потеряли 7% после пересмотра в сторону увеличения годового прогноза капитальных затрат. К пятнице фьючерсы на индексы США показывали слабую динамику в попытке нащупать стабилизацию.

Впрочем, настоящей сенсацией в технологическом секторе на фоне общего спада стал отчет «Intel Corp.». Один из крупнейших в мире производителей чипов отчитался о максимальных более чем за 15 лет темпах роста выручки во втором квартале: показатель взлетел на 25%, достигнув $16,1 млрд против $12,9 млрд за аналогичный период прошлого года, что уверенно перекрыло консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, на уровне $14,42 млрд. Ключевое подразделение Client Computing Group (CCG, отвечающее за чипы для ПК) принесло $8,9 млрд дохода, прибавив 13%. Однако настоящий прорыв произошел в сегменте дата-центров и искусственного интеллекта (Data Center and AI, DCAI), где выручка подскочила на 59% — до $6,3 млрд. Направление контрактного производства «Intel Foundry» также показало уверенный рост на 31%, сгенерировав $5,8 млрд. При этом формально квартал завершился с чистым убытком в размере $11 млрд, или $2,16 на акцию, против прошлогоднего минуса в $2,9 млрд ($0,67 на бумагу). Компания пояснила, что столь резкий провал объясняется не только масштабными затратами на реструктуризацию и увольнения персонала, но и технической переоценкой акций, зарезервированных на эскроу-счете для передачи правительству США в обмен на государственные инвестиции. Очищенная от разовых факторов прибыль составила $0,42 на акцию, вдвое превысив ожидания рынка в $0,21. Оптимистичные прогнозы руководства на текущий квартал закрепили успех: «Intel» рассчитывает на скорректированную прибыль в $0,38 на акцию при выручке от $15,8 до $16,8 млрд, тогда как аналитики ждали лишь $0,27 и $15,1 млрд соответственно. Более того, корпорация повысила план капиталовложений на текущий год с $18 млрд до более чем $20 млрд, предупредив, что в следующем году инвестиции окажутся еще «существенно выше». На дополнительных торгах в четверг акции «Intel» подорожали на 4,4%, а с начала года их стоимость увеличилась уже в 2,7 раза.

Азиатско-Тихокеанский регион отреагировал на глобальную нестабильность повсеместным отступлением. В Японии индекс Nikkei 225 упал более чем на 2%, опустившись ниже 64900 пунктов, а Topix потерял свыше 1%, пробив вниз отметку в 4000 пунктов, что нивелировало весь предыдущий рост на фоне распродаж в ИИ-секторе и опасений по поводу чрезмерных расходов компаний на новые технологии. Лидерами падения стали «Kioxia Holdings» (-3,1%), «Advantest» (-3,9%), «SoftBank Group» (-5,1%), «Tokyo Electron» (-2,0%), «Taiyo Yuden» (-3,4%), «Lasertec» (-1,2%) и «Murata Manufacturing» (-2,1%). Тем не менее по итогам недели Nikkei 225 сохраняет плюс около 1%, а Topix прибавил более 2%, готовясь к первому недельному росту за три недели. Доходность 10-летних японских гособлигаций росла четвертую сессию подряд, достигнув двухнедельного максимума около 2,80%. Давление на рынок оказали не только высокие ставки в США (где 10-летние бумаги торгуются выше 4,7%), но и внутренняя статистика: годовая инфляция в Японии в июне ускорилась до 1,7% с майских 1,5%, достигнув полугодового максимума, что усиливает аргументы в пользу дальнейшего повышения ставки Банком Японии, хотя на заседании следующей недели рынок ждет паузы. Японская иена торговалась на уровне 163,8 за доллар после падения до 40-летнего минимума в 163,99 накануне; вербальные интервенции министра финансов Японии и слухи о готовности регулятора ускорить ужесточение политики не смогли переломить тренд, усугубленный опасениями по поводу фискального курса премьер-министра Санаэ Такаити и дорожающего нефтяного импорта. В гонконге индекс Hang Seng просел на 1,3% (324 пункта) до отметки 24877, где лидерами снижения стали «Tencent» (-2,2%), «AIA» (-1,5%), «Xiaomi» (-0,7%), «Meituan» (-2,0%) и «Kingboard Laminates» (-2,7%). В материковом Китае Shanghai Composite опустился на 0,6% до 3853 пунктов, а Shenzhen Component потерял 0,6%, снизившись до 14041 пункта под давлением новых американских тарифов и падения акций «Foxconn Industrial Internet» (-3%), «Zijin Mining Group» (-4,8%), «Zhongji Innolight» (-1,9%) и «Eoptolink Technology» (-2,2%), хотя оба индекса завершают неделю в плюсе. Смягчить удар позволило вливание Народным банком Китая 500 млрд юаней чистой ликвидности через годовой механизм MLF (после 700 млрд, добавленных ранее через обратное репо), что стало крупнейшей поддержкой с февраля в преддверии июльского заседания Политбюро. В Европе фьючерсы на Euro Stoxx 50 и Stoxx 600 открылись в пятницу около нулевых отметок после самого резкого однодневного падения за две недели, пока инвесторы оценивали нефть по $100 и новые пошлины США, в ожидании данных по розничным продажам в Великобритании, доверию потребителей GfK в Германии и предварительных индексов PMI.

На российском рынке пятничные торги 24 июля начались с коррекции вниз: индекс IMOEX2 за первую минуту утренней сессии на Московской бирже потерял 1,1%, снизившись к 07:01 мск до 2121,22 пункта, отыгрывая вечерний провал накануне после публикации деталей новых антироссийских санкций Евросоюза. Удерживать рынок от более глубокого пике помогает лишь дорожающая нефть, отреагировавшая на ближневосточный кризис. Главными аутсайдерами среди голубых фишек стали акции АФК «Система» (-4,4%), МКПАО «Озон» (-4,1%), «АЛРОСА» (-3,2%), «Эн+ груп» (-3,1%), «Полюса» (-2,8%) и «Роснефти» (-2,4%). Заметное снижение также продемонстрировали бумаги «ВК» (-1,9%), «Северстали» (-1,8%), «Группы компаний ПИК» (-1,6%), «НОВАТЭКа» (-1,6%), «Норникеля» (-1,6%), «МТС» (-1,5%), «Яндекса» (-1,5%), обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (-1,4% и -0,8% соответственно), «Хэдхантера» (-1,4%), «Московской биржи» (-1,3%), «Интер РАО» (-1,2%), «Т-Технологии» (-1%), ВТБ (-0,8%), «ФосАгро» (-0,8%), «НЛМК» (-0,7%), «Татнефти» (-0,7%), «Газпрома» (-0,6%), «Русала» (-0,6%), «ЛУКОЙЛа» (-0,5%), Сбербанка (-0,5% за обыкновенные и -0,7% за «префы»), а также «Аэрофлота» (-0,4%) и «ИКС 5» (-0,4%). Официальный курс доллара США, установленный Банком России с 24 июля, составил 78,4049 рубля, снизившись на 7,07 копейки. Вечером в четверг выяснилось, что 21-й пакет санкций ЕС стал самым масштабным обновлением черных списков в финансовом секторе за всю историю: под ограничения попали не только ключевые игроки, включая «Россельхозбанк», «ДОМ.РФ», «МТС-банк», «Уралсиб», банк «Санкт-Петербург» и саму «Московскую биржу», но и десятки небольших кредитных организаций. Это резко контрастировало с результатами основной сессии четверга, когда российский рынок консолидировался на фоне разнонаправленных факторов, сумев подрасти: индекс МосБиржи прибавил 0,4% до 2144,97 пункта, а РТС вырос на 0,5% до 861,82 пункта. Тогда нефтяное ралли и ожидания паузы в смягчении монетарной политики ЦБ РФ перевесили санкционный негатив и нейтральный итог встречи главы МИД РФ Сергея Лаврова с госсекретарем США Марко Рубио, на которую инвесторы надеялись в контексте возобновления переговоров по Украине. В четверг в лидерах роста были «Роснефть» (+4,3%), «Совкомфлот» (+3,9%), «ЛУКОЙЛ» (+2,8%), «Татнефть» (+2,7%), «НОВАТЭК» (+2,1%), «ФосАгро» (+1,6%), «Московская биржа» (+0,9%), «Интер РАО» (+0,8%), Сбербанк (+0,1%), «Яндекс» (+0,1%) и «префы» «Сургутнефтегаза» (+0,1%). При этом падали «АЛРОСА» (-4,4%), ПАО «Ренессанс Страхование» (-4%), «ММК» (-3,5%), «ВК» (-3,3%), ПАО «Группа Позитив» (-3,1%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (-2,9%), «Группа компаний ПИК» (-2,9%), «Эн+ груп» (-2,9%), «Полюс» (-2,8%), «Норникель» (-2,3%), «МТС» (-2,2%), «ИКС 5» (-2,1%), «Т-Технологии» (-2%), «НЛМК» (-1,6%), АФК «Система» (-1,6%), «Аэрофлот» (-1,4%), «Хэдхантер» (-1%), «Северсталь» (-0,9%), ВТБ (-0,7%), «Русал» (-0,6%), «Газпром» (-0,5%) и «префы» Сбербанка (-0,3%).

Возможно Вам будут интересны другие статьи