Актуальный срез мировых рынков на 6 июля 2026 года: влияние макроданных на биржевые индексы, сырье и акции РФ

Опубликовано 6 июля 2026 г.

Формирование настроений на мировых торговых площадках в начале этой недели задается глобальными сырьевыми и валютными тенденциями, которые постепенно перетекают на локальные рынки, включая российский. Так, индекс доллара США начал неделю с небольшого роста, закрепившись около отметки 101, однако он все еще находится вблизи трехнедельного минимума после самого масштабного недельного падения с апреля. Давление на американскую валюту оказал июньский отчет по рынку труда в США, показавший резкое замедление темпов роста числа рабочих мест: количество занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 57 000 человек, что стало минимальным приростом за четыре месяца и оказалось значительно хуже прогнозов в 110 000. Это заставило инвесторов умерить ожидания относительно повышения процентных ставок ФРС в этом году. Если до публикации отчета вероятность сентябрьского повышения оценивалась примерно в 64% и 66%, то сейчас рынки закладывают вероятность от 50% до 56%. Наибольшее укрепление в понедельник доллар продемонстрировал по отношению к иене, которая продолжает находиться у 40-летнего минимума, заставляя трейдеров нервничать из-за угрозы официальных интервенций, при этом инвесторы ждут публикации протоколов FOMC.

Охлаждение инфляционных ожиданий и смена риторики ФРС нашли прямое отражение в динамике драгоценных металлов. Золото в понедельник торговалось выше отметки 4 100 долларов за унцию, сохраняя большую часть позиций, завоеванных на прошлой неделе. Серебро также удержало позиции, торгуясь выше 61 доллара за унцию. Поддержку металлам, не приносящим процентного дохода, оказало не только слабое состояние американского рынка труда, но и снижение цен на энергоносители, что дополнительно сняло опасения по поводу инфляционного давления. Фьючерсы на нефть марки Brent опустились ниже 72 долларов за баррель, торгуясь у минимальных значений с конца февраля. Давление на котировки оказало восстановление поставок через Ормузский пролив, где движение танкеров начало нормализоваться в воскресенье после необъяснимых разворотов судов днем ранее. Кроме того, рынок отыгрывает перспективу увеличения предложения со стороны ОПЕК+: семь стран во главе с Саудовской Аравией и Россией договорились о повышении квот на 188 000 баррелей в сутки в следующем месяце. На фоне стабилизации на Ближнем Востоке экспорт из Саудовской Аравии вернулся к довоенным уровням, а ОАЭ также восстановили отгрузки.

Европейский регион демонстрирует смешанную макроэкономическую картину. Единая валюта удерживает позиции на уровне 1,14 доллара, потеряв на прошлой неделе 0,5% к доллару, причем рост евро сдерживается мягкой риторикой Кристин Лагард и снижением базовой инфляции. На форуме в Синтре глава ЕЦБ отметила снижение рисков для роста цен, сославшись на мирный договор между США и Ираном. Июньская статистика показала замедление общей инфляции в еврозоне до 2,8% с 3,2% в мае, а базовая инфляция опустилась до 2,4%, что не дотянуло до прогнозов и снизило ожидания третьего повышения ставки в этом году (хотя второе повышение в сентябре все еще ожидается). Что касается промышленности, индекс цен производителей (PPI) еврозоны в мае 2026 года вырос на 0,2% в месячном исчислении, совпав с ожиданиями рынка, после пересмотренного апрельского роста на 0,7%. Цены на энергоносители упали на 1% в мае (в апреле было снижение на 0,2%), так как нефть вернулась к довоенным уровням. Без учета энергии PPI вырос на 0,7% против 0,9% месяцем ранее. Промежуточные товары замедлили рост до 1,4% (против 1,8%), капитальные — до 0,2% (против 0,4%). Стоимость потребительских товаров кратковременного пользования снизилась на 0,1%, а инфляция на товары длительного пользования замерла на 0,3%. В разрезе крупнейших экономик производственная инфляция замедлилась в Германии (0,2% против 1,2%) и Испании (0,9% против 2%), а в Италии и Франции было зафиксировано падение на 0,5% (против роста на 0,1%) и на 0,3% (против спада на 2%) соответственно. В годовом выражении PPI прибавил 5,9%, что стало максимумом с марта 2023 года.

Розничные продажи в еврозоне в мае выросли на 0,2% к апрелю, почти оправдав прогноз в 0,3% и отыграв пересмотренное падение предыдущего месяца на 0,3%. Продажи продуктов питания, напитков и табака выросли на 0,6% (против 0,8% в апреле), а непродовольственных товаров без учета топлива — на 0,1% (против падения на 0,6%). При этом продажи автомобильного топлива в специализированных магазинах падали второй месяц подряд, снизившись на 0,5% (в апреле минус 3,6%) на фоне роста цен из-за ближневосточного конфликта. В годовом исчислении розничные продажи в валютном блоке прибавили 1,6%. В то же время индекс деловой активности (PMI) в строительном секторе еврозоны от S&P Global в июне рухнул до 42,8 пункта с 43,7 в мае, зафиксировав суровое сокращение. Спад затронул три ведущие экономики: во Франции он ускорился, в Италии стал более резким, а в Германии немного смягчился, но остался тяжелым. Самым слабым звеном стало жилищное строительство, за ним следуют коммерческие объекты и гражданская инженерия. Несмотря на то, что темпы падения новых заказов замедлились до четырехмесячного минимума, компании пятый месяц подряд сокращают персонал и снижают закупки, продлив эту негативную серию до 49 месяцев. Проблемы с логистикой сохраняются, особенно в Германии, хотя производственная инфляция остыла до минимума с марта, а общий бизнес-сентимент ушел глубже в минус (пессимизм в ФРГ перевесил легкий оптимизм в Италии). На этом фоне итальянский индекс FTSE MIB вырос до 53 100 пунктов, продолжая рекордное ралли. Акции судостроителя Fincantieri взлетели более чем на 11% после новости об инвестициях в размере 600 миллионов евро в покупку четырех компаний в сфере подводных технологий. Бумаги оборонного концерна Leonardo подорожали на 5% после получения контракта от NCIA НАТО совместно с Thales. Капитализация Banco BPM увеличилась почти на 2% из-за того, что Crédit Agricole нарастил долю в кредитной организации до 29,3%. Также в плюсе оказались Intesa Sanpaolo (+1,1%), Banca Mediolanum (+1,1%), Ferrari (+2,6%) и Stellantis (+1,9%).

Азиатские площадки показали разнонаправленную динамику. В Китае индекс Shanghai Composite немного просел на 0,06% до 4 041,2 пункта, а Shenzhen Component упал на 1,16% до 15 416,8 пункта (трехнедельный минимум), растеряв ранние достижения из-за угасания технологического ралли. Настроения инвесторов ухудшились на фоне сообщений о задержках в производстве серверных ИИ-стоек нового поколения от Nvidia Corp. Акции Zhongji Innolight потеряли 1,53%, Eoptolink Technology упали на 3,63%, NAURA Technology просели на 1,52%, а Victory Giant Technology обвалились на 4,97%. Зато банковский сектор был в плюсе: Industrial and Commercial Bank of China прибавил 1,14%, а Agricultural Bank of China вырос на 1,19%. Рынки ждут данных по инфляции: ожидается, что ИПЦ останется на уровне 1,2%, а индекс цен производителей ускорится с 3,9% до 4,1%. Тем временем гонконгский Hang Seng подскочил на 1,1% (или 266 пунктов) до 23 616 пунктов. Этому способствовал индекс PMI Гонконга от S&P Global, который в июне вырос до 52,0 с майских 50,4, отметив самый быстрый рост частного сектора с февраля. Драйвером новых заказов стали расходы во время Чемпионата мира по футболу. Тем не менее, занятость продолжала маржинально снижаться, а компании впервые с сентября прошлого года сократили закупки из-за опасений за будущие продажи; сроки поставок увеличились, а инфляция издержек хотя и замедлилась, но заставила перекладывать рост цен на сырье на плечи потребителей. Интерес к ИИ перекинулся на биотех, однако рост сдерживался масштабной разблокировкой акций после IPO: бумаги Knowledge Atlas Technology на 25,6 млн штук станут доступны для торгов в среду, также ожидаются разлоки у MiniMax и Shanghai Iluvatar CoreX Semiconductor. В лидерах роста в Гонконге оказались Sino Biopharmaceutical (+6,5%), Sichuan Kelun-Biotech (+4,9%), Innovent Biologics (+3,1%), Kuaishou (+8,0%) и Tencent (+4,8%).

На российском рынке акций основная сессия стартовала с умеренной просадки, ставшей логичным следствием описанного выше падения нефтяных котировок, а также сохраняющихся страхов по поводу паузы в цикле монетарного смягчения Банка России (при этом официальный курс доллара США с 4 июля был установлен регулятором на уровне 77,2264 рубля, снизившись на 70,29 копейки). Единственным весомым фактором поддержки для отечественных инвесторов стал прошедший на выходных телефонный разговор президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа, где обсуждались пути украинского урегулирования. Тем не менее, уже за первую минуту торгов индексы МосБиржи и РТС потеряли по 0,3%. К 10:01 индекс МосБиржи зафиксировался на отметке 2235,99 пункта (-0,3%), а РТС опустился до 912,1 пункта (также -0,3%). Главными аутсайдерами среди индексных бумаг стали акции «МКБ», обвалившиеся на 4,3%, «Русала» (-1,5%), «ВК» (-1,5%) и «Яндекса» (-1,2%). Вместе с ними дешевели бумаги «ЛУКОЙЛа» (-0,8%), «Полюса» (-0,8%), «НОВАТЭКа» (-0,7%), «ММК» (-0,6%), «Татнефти» (-0,5%), «ВТБ» (-0,5%), «Норникеля» (-0,5%), «Роснефти» (-0,4%), «Группы компаний ПИК» (-0,4%), «Газпрома» (-0,3%), «Сургутнефтегаза» (-0,3%), «Интер РАО» (-0,3%), «ФосАгро» (-0,3%), «АЛРОСА» (-0,2%), «Московской биржи» (-0,2%), «Т-Технологии» (-0,2%) и «Хэдхантера» (-0,2%). Напротив, порадовали покупателей котировки «МТС», прибавившие 0,8%, акции «Сбербанка» (+0,7% за обычку и +0,5% за «префы»), а также подорожавшие бумаги «ИКС 5» (+0,7%), «НЛМК» (+0,2%), «Аэрофлота» (+0,1%) и АФК «Система» (+0,1%).

Возможно Вам будут интересны другие статьи