Итоги рынков на 1 июля 2026: нефть, акции, крипта и макростатистика

Опубликовано 1 июля 2026 г.

На мировых финансовых площадках к началу второго полугодия наблюдается смешанная динамика, обусловленная макроэкономическими данными и сырьевыми колебаниями. Так, биткоин в начале июля продемонстрировал резкое падение, достигнув отметки в 57 700 долларов. Это минимальное значение с сентября 2024 года, что означает потерю более 50% стоимости по сравнению с историческим максимумом прошлого октября. Давление на главную криптовалюту оказывают жесткая риторика представителей Федеральной резервной системы, укрепляющая доллар на фоне ожиданий более высоких процентных ставок, а также рекордный отток средств из американских спотовых биткоин-ETF, составивший в июне более 4 миллиардов долларов. Дополнительным негативным фактором стали опасения по поводу реструктуризации финансов компании «Strategy Inc.», которая может сместить фокус с накопления активов на управление балансом. Техническая картина также ухудшилась: цена опустилась ниже своей 200-недельной скользящей средней впервые за три года. Параллельно с этим, на рынке нефти наблюдается снижение котировок. В среду стоимость барреля марки Brent упала до 72 долларов (а августовский фьючерс опускался и к 73 долларам), что стало минимумом с 27 февраля. Это происходит на фоне постепенного восстановления судоходства в Ормузском проливе и конструктивных мирных переговоров между США и Ираном в Катаре, в которых участвуют Джаред Кушнер и Стив Виткофф. По словам высокопоставленного чиновника администрации, технические дискуссии продвигаются успешно. Несмотря на взаимные удары в выходные, танкерные потоки начали восстанавливаться, хотя и не достигли довоенных значений. После снятия американской морской блокады экспорт Ирана превысил 40 миллионов баррелей, а рекордные поставки из России привели к значительному росту запасов в море. Тем не менее, Тегеран продолжает настаивать на административном контроле над проливом.

Американский фондовый рынок также демонстрирует признаки охлаждения. Фьючерсы на ключевые индексы США растеряли значительную часть роста начала недели, поскольку инвесторы переоценивают перспективы технологий искусственного интеллекта и риски ужесточения политики ФРС в этом году. Контракты на Nasdaq 100 и S&P 500 просели на 0,5%, а фьючерсы на Dow Jones потеряли 100 пунктов от вчерашнего рекордного уровня. Производители чипов, которые ранее были локомотивами роста, оказались в минусе на премаркете из-за опасений перекредитованности сектора: акции «Micron» и «Sandisk» упали более чем на 2%. В то же время гиганты из «Великолепной семерки», включая «Microsoft», «Amazon» и «Alphabet», смогли удержать позиции около нулевой отметки, отскочив после сильного отставания от ИИ-компаний с середины мая. Доходность казначейских облигаций остается высокой на фоне ожиданий дальнейших шагов ФРС, а корпоративные отчеты приносят смешанные сигналы. Например, акции «Nike» рухнули на 3% после публикации осторожного прогноза, связанного с потребительской неуверенностью. На рынке недвижимости США ситуация остается стабильной. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, в последнюю полную неделю июня объем заявок не изменился, что коррелирует с незначительным снижением ставки по 30-летней фиксированной ипотеке на 2 базисных пункта, до 6,57%. Заявки на рефинансирование, наиболее чувствительные к ставкам, сократились на 0,6%, в то время как спрос на ипотеку для покупки жилья вырос на 0,5%.

Ситуация на рынке труда США демонстрирует явное замедление. По данным ADP, в июне 2026 года частный бизнес создал лишь 98 тысяч рабочих мест, что оказалось ниже майских 122 тысяч и прогнозов аналитиков на уровне 113 тысяч. Основной прирост обеспечили сектора информации и финансов, тогда как сфера гостеприимства и досуга демонстрирует слабые результаты уже шестой месяц подряд. Главный экономист ADP Нела Ричардсон отметила, что текущие темпы найма свидетельствуют как об ограничениях предложения в ряде отраслей, так и об увеличении времени поиска работы, что в совокупности ведет к общему замедлению создания рабочих мест. Параллельно с этим, отчет «Challenger, Gray & Christmas» зафиксировал 45 849 сокращений в июне, что является минимальным показателем с декабря 2025 года (снижение на 53% к маю и на 4% в годовом исчислении). Наибольший удар пришелся на технологический сектор (15 503 увольнения), сферу услуг (4 296), пищевое производство (3 955) и здравоохранение (2 761). Энди Челленджер подчеркнул, что хотя темпы увольнений остыли к лету, технологии искусственного интеллекта продолжают кардинально менять подход компаний к штатному расписанию. За первое полугодие общее число сокращений составило 443 604, что на 40% меньше аналогичного периода 2025 года (744 308 увольнений), причем на долю ИТ пришлось 139 156. Планы по найму в июне составили 10 933 человека, доведя общий итог года до 914 405, что на 10% превышает показатели первой половины 2025 года.

Европейская экономика тем временем демонстрирует позитивные сдвиги в борьбе с ростом цен. По предварительным данным, потребительская инфляция в еврозоне в июне 2026 года снизилась до 2,8% по сравнению с 3,2% в мае, оказавшись лучше ожиданий рынка в 3,0%. Это самый низкий уровень с февраля, до начала иранского конфликта, хотя он все еще превышает целевой показатель Европейского центрального банка в 2,0%. Значительно замедлилась энергетическая инфляция (с 10,8% до 8,7%), а также рост цен на услуги (с 3,5% до 3,2%) и категорию продуктов питания, алкоголя и табака (с 1,9% до 1,6%). Цены на неэнергетические промышленные товары остались стабильными на уровне 0,9%. Базовый индекс, исключающий энергию и продукты питания, снизился с 2,6% до 2,4%. Среди крупнейших экономик региона инфляция замедлилась в Германии (до 2,4% с 2,7%), Франции (до 2,0% с 2,8%) и Италии (до 3,1% с 3,2%), тогда как в Испании показатель замер на отметке 3,6%. В Японии, напротив, наблюдается всплеск корпоративного оптимизма. Индекс настроений крупных производителей, рассчитываемый Банком Японии, подскочил во втором квартале 2026 года до 22 пунктов с 17 в первом квартале, значительно превзойдя прогнозы аналитиков (16 пунктов) и достигнув максимума с первого квартала 2018 года. Экономика страны показала устойчивость к энергетическому шоку. Уверенность выросла у производителей древесины (с 0 до 7), химикатов (с 14 до 20), цветных металлов (с 23 до 36), оборудования общего назначения (с 34 до 38), производственного оборудования (с 26 до 36), бизнес-машин (с 15 до 23), электрооборудования (с 22 до 29) и в судостроении (с 35 до 39). В текстильной промышленности показатель улучшился с -5 до 8, а в пищевой остался на уровне 9. Снижение оптимизма зафиксировано в целлюлозной отрасли (с 44 до 40), производстве керамики (с 25 до 11) и обработке металлов (с 16 до 11). Ожидания крупных компаний по капитальным затратам ускорились до 11,5% по сравнению с 3,3% кварталом ранее, когда был зафиксирован самый слабый рост с начала 2023 года.

В России макроэкономическая статистика указывает на изменения как в производственном секторе, так и в денежной массе. Индекс PMI обрабатывающих отраслей от S&P Global в июне вырос до 50,3 с майских 48,8, показав первое улучшение за год и лучшие условия с января 2025 года. Темпы роста производства также стали рекордными с января 2025 года, а новые заказы стабилизировались после 12-месячного спада, хотя экспортные заявки упали максимально с сентября 2025 года. Занятость продолжила сокращаться из-за того, что фирмы не находили замену уволившимся по собственному желанию, однако темпы потери рабочих мест существенно замедлились по сравнению с рекордными майскими показателями. Инфляция издержек и отпускных цен смягчилась, несмотря на то, что сроки поставок увеличились до максимума с января 2026 года на фоне логистических проблем из-за войны на Ближнем Востоке. Закупочная активность возросла в преддверии увеличения спроса, хотя общие настроения бизнеса упали до трехмесячного минимума из-за опасений за покупательную способность клиентов. Одновременно с этим, статистика ЦБ РФ зафиксировала резкий рост объема наличных денег в обращении. В июне 2026 года этот показатель увеличился на 449,7 млрд рублей, что на 18,0% превышает майский прирост (381,2 млрд рублей). После сезонного январского сокращения на 386,2 млрд рублей, спрос на наличность устойчиво рос: в феврале на 180,2 млрд, в марте на 285,1 млрд, а в апреле был зафиксирован скачок на 607,3 млрд рублей. За период с февраля по май объем наличных увеличился на 1 трлн 453,8 млрд рублей (в среднем 363,5 млрд в месяц, причем июньский результат превысил это значение на 23,7%). В целом за февраль-июнь прирост составил 1 трлн 903,5 млрд рублей, а среднемесячный показатель вырос до 380,7 млрд. Июньский прирост оказался на 5,9% больше среднего значения марта-мая (424,5 млрд рублей), но на 9,0% меньше показателя апреля-мая (494,3 млрд рублей).

Российский фондовый рынок пережил волатильные торговые сессии, во многом реагируя на котировки нефти и геополитический фон вокруг Украины и Ирана. Во вторник основные торги завершились снижением из-за фиксации прибыли на фоне падения нефти и отсутствия свежих драйверов для покупок, а также опасений паузы в монетарном смягчении ЦБ. Индекс МосБиржи, достигавший днем локального пика выше 2400 пунктов (максимум сессии — 2402,41 пункта), по итогам торгов опустился ниже 2350, составив 2348,15 пункта, что отражает падение на 0,1%. Индекс РТС просел на 0,7% до 945,09 пункта. Официальный курс доллара США, установленный регулятором с 1 июля, вырос на 51,57 копейки до 78,2696 рубля. В лидерах падения оказались бумаги АФК «Система» (-4,2%), «ВК» (-3,3%) и «Татнефти» (-1,7%). Также подешевели акции ВТБ (-1,4% до 73,51 рубля), «Газпрома» (-1,3%), «Аэрофлота» (-1,1%), «НОВАТЭКа» (-0,9%), «Норникеля» (-0,9%), «Группы компаний ПИК» (-0,8%), «Интер РАО» (-0,6%), «Сургутнефтегаза» (-0,4%), «Сбербанка» (-0,3% и -0,5% «префы») и «МТС» (-0,2%). Однако рост продемонстрировали акции банка «Санкт-Петербург» (+3,1%), «НЛМК» (+2,8%) и «ММК» (+2,5%). В среду утром на старте основной сессии Мосбиржа возобновила коррекционный рост, следуя за нефтью. За первую минуту основные индексы прибавили по 0,4%, и к 10:01 индекс МосБиржи достиг 2357,46 пункта (+0,4%), а индекс РТС составил 948,84 пункта (+0,4%). Официальный курс доллара остался на уровне 78,2696 рубля. В лидерах утреннего роста оказались акции «ИКС 5» (+1,7%), «Группы компаний ПИК» (+1,3%) и «НЛМК» (+1,2%). Положительную динамику также показали бумаги ВТБ (+1,1%), «Т-Технологии» (+1,1%), «НОВАТЭКа» (+1%), «Сбербанка» (+0,9% и +1,1% «префы»), «ФосАгро» (+0,9%), «Московской биржи» (+0,7%), «Татнефти» (+0,7%), «Северстали» (+0,6%), «Сургутнефтегаза» (+0,5% и +0,2% «префы»), «Интер РАО» (+0,5%), «Газпрома» (+0,4%), «ЛУКОЙЛа» (+0,4%), «МТС» (+0,4%), «Хэдхантера» (+0,4%), «Аэрофлота» (+0,3%), «АЛРОСА» (+0,2%) и «Роснефти» (+0,2%). Снижение на открытии продолжили акции АФК «Система» (-1,1%), «Полюса» (-0,4%), «Русала» (-0,4%), «ММК» (-0,1%) и «Норникеля» (-0,1%).

Возможно Вам будут интересны другие статьи