Обзор торгов 10 ноября 2026 года: влияние макроданных Китая и сырьевых трендов на рынки

На фоне интенсивных геополитических сдвигов мировые рынки демонстрируют высокую волатильность. Важно подчеркнуть, что текущая торговая сессия сегодня еще не завершена, и все приводимые биржевые показатели отражают исключительно актуальные внутридневные данные. Ожидания позитивных новостей от стартующих в Абу-Даби трехсторонних переговоров (РФ, США и Украина), запланированных на 10-11 ноября, способствуют улучшению общего сентимента. Однако логичным образом это снижает геополитическую премию в сырье: январские фьючерсы на нефть эталонной марки Brent в моменте проседали ниже $95, а затем и вовсе рухнули ниже отметки в $92 за баррель, достигнув минимумов с конца августа. Снижение нефтяных котировок оказывает прямое давление на акции российского сырьевого сектора, заставляя рынок корректироваться. В начале торгов, к 07:01 по московскому времени, индекс МосБиржи находился на отметке 2465,9 пункта, теряя 0,3%, в то время как индекс РТС также просел на 0,3% до 938,7 пункта. В дальнейшем, по ходу развития основных торгов, индекс МосБиржи сумел подрасти до 2473,14 пункта (+0,4%), при этом на утреннем пике он поднимался выше 2490 пунктов. Индекс РТС при этом скорректировался до 941,46 пункта (-0,4%). Поддержку отечественным покупателям оказала свежая субботняя статистика Росстата о замедлении годовой инфляции — этот фактор подогревает рыночные надежды на то, что Банк России смягчит свою монетарную политику. Официальный курс доллара США, установленный регулятором с 10 ноября, зафиксирован на уровне 82,7536 рубля, прибавив 61,5 копейки. Внутридневная динамика российских бумаг остается смешанной. На старте утренней сессии аутсайдерами выступили акции ПАО «Группа Позитив» (-3%), «АЛРОСА» (-2,3%), «Русал» (-1,7%), «НЛМК» (-0,9%), «ВК» (-0,9%), «Роснефть» (-0,8%), «Татнефть» (-0,7%), «ЛУКОЙЛ» (-0,6%), АФК «Система» (-0,6%), МКПАО «Хэдхантер» (-0,6%), «Газпром» (-0,4%), а также обыкновенные и привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза» (-0,4% и -1,1% соответственно). В то же время утренний рост продемонстрировали «Полюс» (+0,9%), «ФосАгро» (+0.5%), «Норникель» (+0,3%), «Аэрофлот» (+0,2%), «МТС» (+0,2%), «Сбербанк» (+0,1%) и «Яндекс» (+0,1%). По мере развития актуальных основных торгов лидерство в росте захватили бумаги «Ростелекома» (+7%) и «Полюса» (+6,3%). К ним присоединились отыгравшие утреннее падение «НЛМК» (+3,2%) и «Русал» (+3,1%), а также «префы» «Сургутнефтегаза» (+3%). В плюсе торговались «Северсталь» (+2,9%), «МКБ» (+2,9%), «Эн+ груп» (+2,4%), «ММК» (+2,1%), «ВТБ» (+1,8%), «Хэдхантер» (+1,1%), «Газпром» (+0,9%), «Интер РАО» (+0.9%), «Сбербанк» (+0,6% и +0,5% по «префам»), «МТС» (+0,5%), «Норникель» (+0,5%), «Аэрофлот» (+0,4%), «Т-Технологии» (+0,3%), «ФосАгро» (+0,1%) и «Яндекс» (+0,1%). В красной зоне закрепились «ВК» (-3,2%), АФК «Система» (-1,9%), «НОВАТЭК» (-1,5%), «АЛРОСА» (-1,2%), «Московская биржа» (-0,9%), обычка «Сургутнефтегаза» (-0,9%), «Татнефть» (-0,5%), «ЛУКОЙЛ» (-0,3%) и «Корп центр ИКС 5» (-0,3%). Тем временем в США газовые фьючерсы достигли трехнедельного максимума, закрепившись на уровне $3,21 за MMBtu. Рекордные объемы экспорта СПГ (19,3 млрд кубических футов в сутки в ноябре против 18,4 млрд в октябре) и падение внутренней добычи до 112,1 млрд кубических футов в сутки (против 113,4 млрд в октябре) толкают цены вверх на фоне прогнозов похолодания к 20 ноября. Запасы в хранилищах остаются на 2,1% выше среднего пятилетнего значения (на прошлой неделе показатель составлял 1,4%). Нефть же слабеет на фоне дипломатических заявлений Дональда Трампа об окончании конфликта с Ираном после встречи с премьер-министром Катара, хотя ситуация в Ормузском проливе и удары США по острову Кешм сохраняют напряженность. Конгрессмены-демократы, к слову, пытаются использовать дедлайн по шатдауну 11 декабря для давления на Трампа. Американский фондовый рынок находится в ожидании октябрьских данных по инфляции. Фьючерсы стабильны после бурного понедельника, когда индекс Dow Jones взлетел на 2,15%, S&P 500 прибавил 2,35%, а Nasdaq Composite вырос на 2,74%. Акции полупроводниковых компаний восстанавливаются после распродаж, однако бумаги «Nvidia» просели более чем на 4% из-за скандала с генеральным директором Дженсеном Хуангом и предполагаемой китайской шпионкой, что возродило страхи экспортных ограничений. Ожидается, что базовая инфляция в США замедлится до 0,2% (с 0,3% в сентябре), а общая — до 0,3% (с 0,6%). Сравнение год к году отсутствует из-за прошлогоднего шатдауна. Уверенность в жесткой политике ФРС (рынки оценивают вероятность декабрьского повышения ставки в 84% против 74% неделею ранее) давит на золото, которое откатилось к $4,120 за унцию, растеряв часть 2-процентного роста понедельника. В криптоиндустрии биткоин торгуется ниже $75,000 в преддверии публикации CPI. Достигнув ночного пика в $74,883.83, текущая цена монеты составляет около $74,750 (-0,6%). Рынок, ранее пробивавший $87,000, ждет новых притоков в спотовые ETF. Тем временем разработчики сети «XRP Ledger» представили дорожную карту протокола до 2027 года с переходом на квантово-устойчивые стандарты до 2028 года. Новый стандарт ключей ML-DSA-44 увеличит объем защищенной транзакции на 3,6 КБ (до 5331 байт против нынешних 1704 байт, при размере самой подписи 3732 байта против 105 байт). Пользователи не будут платить за это дополнительные комиссии. Бюджет на аудит поправки составит от $215,000 до $255,000 (640 часов разработки), а общая смета 24 поправок варьируется от $5 млн до $6 млн. В топе растущих альткоинов оказались «Gram» (бывший «Toncoin») по $1.11 (+9.92%), «Ether.fi» по $0.63 (+8.66%), «Pyth Network» по $0.065 (+8.54%), «Avalanche» по $8.59 (+8.28%) и «Midnight» по $0.042 (+8.27%). Азиатский макроэкономический фон демонстрирует сильные контрасты. Технологический бум искусственного интеллекта мощно разогнал профицит торгового баланса Китая до $105,28 млрд в октябре 2026 года (ожидалось $125,8 млрд, год назад было $88 млрд). При этом профицит с США упал с $34 млрд до $32,71 млрд. Экспорт Китая взлетел на 35,2% до $412,33 млрд (прогноз 33,5%, в сентябре рост составлял 36,3%). Поставки в США выросли на 32,9% (против 39,56% в сентябре), в ЕС — на 24,4% (против 25,3%), а в страны АСЕАН — на 46,3%. Импорт КНР подскочил на 41,6% до $307,05 млрд (прогноз 32%, в сентябре +31,0%). За 10 месяцев профицит достиг $1,043 трлн, приближаясь к рекорду прошлого года в $1,2 трлн, а суммарный импорт вырос на 29,0% до $2,74 трлн. Ввоз высокотехнологичной продукции взлетел на 50,8%, электромеханики — на 41,0%. Закупки оборудования для обработки данных увеличились на 136,7%, микросхем — на 65,1%. Рост показал импорт медной руды (+28,4%), угля (+26,8%), необработанной меди (+31,1%) и сырой нефти (+4,5%). Импорт из АСЕАН прибавил 28,1%, Южной Кореи (+79,1%), Тайваня (+29,2%), ЕС (+4,6%), Японии (+26,1%), Австралии (+40,9%) и РФ (+31,5%). Экспорт китайских чипов взлетел на 137,1%. С 1 декабря ЕС сократит импорт китайских гибридных авто вдвое, а на следующей неделе Си Цзиньпин и Дональд Трамп встретятся на саммите АТЭС в Шэньчжэне. Япония, напротив, испытывает экономические трудности на фоне ястребиной риторики Банка Японии. Главный экономист регулятора Сэйсаку Камеда подтвердил курс на повышение ставки, доходность 10-летних гособлигаций стремится к 2,7%, а базовая инфляция держится у таргета в 2%. Однако индекс настроений в сфере услуг упал до 46,1 пункта в октябре с сентябрьских 47,0 (ожидалось 46,8), а индекс экономических перспектив рухнул с 47,4 до трехмесячного минимума в 46,5. Расходы домохозяйств обвалились на 6,8% (прогноз -3,1%). Снизились траты на еду (-2,5% против -1,4%), коммуналку (-10,5% против -5,2%), медицину (-7,6% против -1,9%), образование (-23,5% против -12,3%), мебель (-6,4% против -6,3%), культуру (-8,7% против -4,3%), транспорт (-9,1% против +0,2%) и одежду (-3,6% против -8,7%). Расходы на жилье показали нулевой рост после спада на 5,8%. Месячный спад составил 2,8% (ожидался рост 0,3%, ранее +0,1%). Опережающий экономический индекс снизился до 116,4 пункта со 118,0. При этом банковское кредитование в октябре выросло на 5,2%, составив 684,01 трлн иен. Кредиты крупных и региональных банков увеличились на 5,6% (в сентябре 5,7%). Рост у крупных банков составил 7,5% (с 7,7%), региональных — 3,9% (с 4,0%). Выдача кредитов иностранными банками замедлилась с 14,5% до 8,5%. Профицит счета текущих операций Японии в сентябре резко сократился до 2 372,3 млрд иен (ожидалось 3 354,4 млрд) с 4 375,8 млрд иен годом ранее. Профицит первичных доходов упал с 4 874,8 млрд до 3 553,5 млрд иен, дефицит услуг вырос с 254,1 млрд до 456,9 млрд иен, вторичных доходов — с 491,5 млрд до 536,8 млрд иен. Товарный баланс ушел в минус на 187,5 млрд иен (ранее был профицит 246,6 млрд), так как импорт вырос на 17,8%, обогнав экспорт (+12,8%). За первое полугодие 2026 финансового года торговый профицит страны почти не изменился, составив 17,15 трлн иен против 17,22 трлн годом ранее.

Обзор торгов 10 ноября: влияние макроданных и сырьевых трендов

У Examarket есть свой канал

Вам может быть интересно

Анализ рынков за 11 ноября 2026 года

Анализ финансовых рынков за 9 ноября 2026 года

Рубль, нефть и МосБиржа - анализ торгов за 6 ноября 2026 года

Финансовые рынки 6 ноября 2026 года рухнули из-за выборов

Рынки 5 ноября 2026 года -детальный анализ