Глобальные финансовые рынки переживают масштабную переоценку активов после того, как политический ландшафт в Соединенных Штатах кардинально изменился. Уверенная победа Демократической партии, взявшей под контроль обе палаты Конгресса, стала мощнейшим катализатором перетока капитала из традиционных энергетических секторов в высокотехнологичные инструменты и защитные активы. Инвесторы делают ставку на то, что новая расстановка сил в Вашингтоне усилит давление с целью скорейшего завершения конфликта на Ближнем Востоке и с Ираном. Подобные геополитические ожидания привели к мгновенному падению премии за риск в нефтяных контрактах, что, в свою очередь, способно замедлить мировую инфляцию и дать центральным банкам пространство для смягчения монетарной политики. Именно эта логика спровоцировала бурный рост криптовалют и драгоценных металлов, параллельно нанеся серьезный удар по сырьевым экономикам.
На фоне этих событий стоимость фьючерсов на нефть марки Brent рухнула более чем на 8 процентов, опустившись к отметке 94 доллара за баррель, что стало минимальным значением за последние два месяца. Американская статистика лишь усугубила давление на энергоносители: коммерческие запасы сырой нефти в США снизились пятую неделю подряд, потеряв 0,865 миллиона баррелей после падения на 1,892 миллиона неделей ранее. При этом в ключевом хабе Кушинг резервы выросли на 280 тысяч баррелей, а объемы нефтепереработки увеличились на 199 тысяч баррелей в сутки. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и мазут, резко сократились на 3,565 миллиона баррелей, что значительно превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших снижения всего на 100 тысяч. Бензиновые резервы уменьшились на 0,222 миллиона баррелей, тогда как чистый импорт сырой нефти в США подскочил на 1,179 миллиона баррелей в сутки. Падение стоимости углеводородов логичным образом ударило по российскому фондовому рынку. В начале основной сессии индексы МосБиржи и РТС просели на 0,9 процента, составив 2419,71 и 933,35 пункта соответственно. Лидерами падения выступили тяжеловесы нефтегазового сектора: акции «Роснефти» рухнули на 4 процента, «Татнефти» — на 3,2 процента, «Газпрома» — на 3 процента. Бумаги «Сургутнефтегаза» потеряли 2,1 процента, «НОВАТЭКа» — 1,9 процента, а «ЛУКОЙЛа» — 1,6 процента. При этом капитал активно перетекал в бумаги компаний, не зависящих от нефти: акции «ВК» взлетели на 13 процентов, «Полюса» прибавили 4,8 процента, «АЛРОСА» выросла на 2,3 процента, а «Норникель» — на 1,6 процента. Официальный курс американской валюты, установленный Банком России, достиг 81,6699 рубля, прибавив 69,65 копейки.
Параллельно в российской экономике наблюдается замедление деловой активности. Индекс сферы услуг от агентства S&P Global опустился в октябре 2026 года до отметки 50,1 пункта по сравнению с 51,3 пункта в сентябре, что стало самым низким показателем с апреля. Слабый спрос и сокращение новых заказов на фоне урезанных бюджетов клиентов привели к тому, что портфель незавершенных заказов падает шесть из последних семи месяцев. Тем не менее, занятость вернулась к росту после восьмимесячного спада, хотя темпы найма остаются ниже исторических средних значений. Инфляция издержек бизнеса ускорилась, что вынудило компании повышать отпускные цены самыми быстрыми темпами за последние восемь месяцев. Похожая, но чуть более позитивная картина наблюдается в Японии, где индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 51,7 пункта, хотя и не дотянул до предварительной оценки в 52,0 пункта. Композитный индекс Японии снизился до 52,1 пункта, достигнув минимума с мая, при этом рост занятости в стране замедлился до слабейших значений за год на фоне нехватки рабочих рук и старения населения. Японский индекс Nikkei 225 отреагировал на новости из США падением на 1,79 процента до 61078 пунктов. Инвесторы опасаются, что новое правительство США ужесточит регулирование дата-центров и технологий искусственного интеллекта. Из-за этого акции Kioxia Holdings обвалились на 13,1 процента, Advantest — на 14,7 процента, а Ibiden — на 16,3 процента. Однако сектор потребительских товаров показал уверенный рост: бумаги Fast Retailing прибавили 4,7 процента, Nintendo выросли на 6,3 процента, а акции Toyota Motor взлетели на 16,7 процента благодаря повышению прогноза годовой прибыли и слабой иене.
Китайский рынок акций продемонстрировал смешанную динамику, отражая осторожность инвесторов. Индекс Шанхайской биржи просел на 0,7 процента до 3663 пунктов (ранее поднимавшись до 3687 пунктов с микроскопическим плюсом в 0,02 процента), тогда как Шэньчжэньский компонент прибавил 1,1 процента, достигнув 11453 пунктов. Усилия властей Пекина по стабилизации рынка, включая вливание 11,5 миллиарда долларов в девять биржевых фондов и выдачу кредитов на выкуп акций на сумму свыше 200 миллиардов юаней, пока воспринимаются участниками рынка лишь как попытка остановить падение, а не как начало полноценного бычьего тренда. Финансовые гиганты оказались под давлением: Industrial and Commercial Bank of China потерял 1,2 процента, Agricultural Bank of China — 1,4 процента. Энергетический сектор также просел: акции PetroChina обрушились на 7,3-8,15 процента, China Coal потеряла 6,66 процента, а CNOOC упала на 6 процентов. Зато технологические производственные компании были в плюсе: CATL выросла на 2,7 процента, BYD — на 1,2 процента, NAURA Technology прибавила 3,4 процента, а Yonyou Soft подскочила на 4,23 процента. В это же время гонконгский индекс Hang Seng совершил впечатляющий скачок на 3,3 процента, или 778 пунктов, до отметки 24701, обновив пятинедельный максимум. Акции Tencent взлетели на 4,9 процента, Xiaomi — на 4 процента, Meituan — на 5,6 процента, а Alibaba прибавила 2,6 процента. Этот рост был напрямую продиктован аппетитом к риску на фоне американских выборов.
Экономика США продемонстрировала смешанные сигналы, что только подогрело интерес к защитным и альтернативным активам. Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM упал до 54,5 пункта, показав трехмесячный минимум (против 54,9 в сентябре). Аналогичный индекс от S&P Global снизился до 56,1 пункта с пятилетнего максимума в 58,8 пункта. Дефицит торгового баланса США в сентябре 2026 года слегка сократился до 105 миллиардов долларов. Экспорт достиг рекордных 321,5 миллиарда долларов (рост на 1,9 процента) за счет поставок компьютеров, соевых бобов и самолетов, тогда как импорт вырос до исторического максимума в 426,6 миллиарда долларов. Рынок труда при этом показал устойчивость: частные компании США в октябре добавили 86 тысяч рабочих мест, превзойдя прогнозы в 69 тысяч. Средний бизнес создал 33 тысячи мест, малый — 28 тысяч, а крупный — 24 тысячи. Эта статистика, вкупе со снижением доходности казначейских облигаций, отправила золото к двухнедельным максимумам на уровне 4150 долларов за унцию, а серебро — к отметке 53 доллара. Удешевление энергоресурсов снижает инфляционные риски, что укрепляет веру трейдеров (вероятность оценивается в 79 процентов) в снижение ставки ФРС в декабре. На фондовом рынке США индекс Доу Джонс взлетел на 3,03 процента (плюс 1569 пунктов), Эс-энд-Пи 500 прибавил 1,58 процента, а Насдак Композит вырос на 1,44 процента, при этом акции AppLovin подскочили на 20 процентов на постмаркете.
Главными бенефициарами сложившейся ситуации стали цифровые активы. Несмотря на то, что перспективы дружественного криптовалютам законодательства в США теперь выглядят туманно, падение доллара и переоценка рисков заставили инвесторов массово скупать токены. Биткоин уверенно закрепился выше уровня 80000 долларов, торгуясь около 80484 долларов (рост на 5,7 процента за сутки). Эфириум подскочил на 8 процентов до 2425 долларов. Лидером среди крупных альткоинов стал Zcash, взлетевший на 11,7 процента до 1318 долларов при объеме торгов в 1,2 миллиарда долларов благодаря своим функциям анонимности. Solana прибавила 5,9 процента до 96 долларов, XRP вырос на 4,7 процента до 1,31 доллара, а токен BNB подорожал на 4,2 процента до 715 долларов. Общая капитализация крипторынка выросла на 2,90 процента, достигнув 2,73 триллиона долларов. В лидерах роста оказались малокапитализированные проекты: Beam (0,0047 доллара, плюс 23,38 процента), Fluid (2,59 доллара, плюс 19,70 процента), Pearl (1,70 доллара, плюс 16,79 процента), DGrid AI (0,78 доллара, плюс 7,71 процента) и USELESS COIN (0,14 доллара, плюс 1,82 процента). И это ралли произошло вопреки колоссальному провалу криптовалютных лоббистов. Политический комитет Fairshake потратил рекордные 154 миллиона долларов на предвыборную рекламу, из которых 56 миллионов ушли на безуспешную попытку сместить демократа Шеррода Брауна, победившего с отрывом в 5 процентов. Еще 10 миллионов были впустую потрачены на борьбу с Джулианой Страттон, которая также уверенно выиграла выборы в Иллинойсе. Теперь оба политика займут места в Сенате с явным поводом для жесткой критики криптоиндустрии, однако текущая макроэкономическая конъюнктура и дешевеющая нефть пока перевешивают любые регуляторные страхи, толкая цифровые рынки к новым историческим вершинам.
У Examarket есть свой канал
Публикуем классные статьи про финансы, лайфхаки и новости рынка. Подпишитесь, чтобы не потерять самое важное.
