Аналитика рынков за 3 ноября 2026 года: сырьевые сдвиги и экономика США

Глобальные финансовые площадки в начале ноября 2026 года демонстрируют высокую волатильность, что напрямую обусловлено переоценкой геополитических рисков и изменениями в монетарной политике ключевых центробанков. Сигналы о возможном дипломатическом прогрессе между США и Ираном спровоцировали резкий откат на энергетических рынках. Американский президент Дональд Трамп указал на продвижение в переговорах, а иранский лидер Масуд Пезешкиан подтвердил получение расширенных полномочий от верховного лидера для ведения мирного диалога. Трехдневные консультации при посредничестве Катара дали надежду на скорое соглашение. В результате нефть марки Brent рухнула более чем на 7% в предыдущую сессию, торгуясь во вторник ниже 105 долларов за баррель (после падения к 104 долларам накануне). Американский эталон опустился ниже 97 долларов, потеряв свыше 6%. Такое снятие премии за риск перебоев в поставках существенно ослабляет глобальное инфляционное давление, что исторически позитивно сказывается на настроениях инвесторов. Снижение инфляционных ожиданий позволило серебру подскочить более чем на 3%, преодолев отметку в 50,5 доллара за унцию и восстановившись после падения к годовым минимумам, тогда как золото стабилизировалось чуть ниже уровня 3950 долларов, удерживая позиции на фоне перетока капитала из перегретого технологического сектора. Тем временем на американском фондовом рынке фьючерсы демонстрируют сдержанный рост на фоне старта промежуточных выборов, где администрация Трампа и республиканцы сталкиваются с политическим давлением из-за цен на топливо. Реакция корпоративного сектора остается смешанной: акции «Apple» на постмаркете просели почти на 3% из-за слабых прогнозов по выручке за четвертый квартал, бумаги «Palantir» также потеряли около 3%, несмотря на сильный отчет за третий квартал. Зато компания «Anthropic» отчиталась о двенадцатикратном росте квартальной выручки и анонсировала планы инвестировать свыше 895 миллиардов долларов в будущие проекты. В регулярную сессию понедельника индекс Dow прибавил 0,41%, в то время как S&P 500 и Nasdaq Composite просели на 0,51% и 1,07% соответственно из-за масштабных распродаж в секторе полупроводников. Ожидаются отчеты от таких гигантов, как «AMD», «SMCI», «Pfizer», «Shopify» и «Booking Holdings». Макроэкономическая статистика из США транслирует противоречивые сигналы, влияя на логику принятия решений ФРС. Расходы на строительство в сентябре 2026 года неожиданно сократились на 1,9% в месячном исчислении, достигнув сезонно скорректированного годового уровня в 2186,1 миллиарда долларов. Это самое резкое падение с апреля 2020 года, тогда как аналитики ждали роста на 0,4%, а августовский показатель был пересмотрен вверх до 2%. Частное строительство упало на 2,4%, при этом жилой сектор просел сразу на 5,5% из-за колоссального давления затрат на реновацию. Затраты на дома на одну семью не изменились за месяц, но в годовом выражении упали на 2,4%. Нежилое строительство, напротив, выросло на 1,1% за счет офисов (плюс 5,5%), энергетики (плюс 1,2%) и религиозных объектов (плюс 1,1%), что перекрыло спад в развлекательном (минус 1,3%) и образовательном (минус 0,6%) сегментах. Государственное строительство снизилось на 0,1% (нежилое упало на 0,1%, а жилое выросло на 1,8%). Годовое падение общих строительных расходов составило 2,7%. Параллельно стратегический нефтяной резерв США (SPR) истощился до 282,2 миллиона баррелей к 30 октября, обновив минимум с октября 1982 года. Падение запасов на 133,2 миллиона баррелей с начала обострения конфликта в феврале, а также передача 40 миллионов баррелей взаймы нефтяным компаниям в рамках сделки по сдерживанию цен, формирует долгосрочный риск дефицита на внутреннем рынке. Производственный сектор США подает признаки оживления, хотя структурные проблемы сохраняются. Индекс ISM Manufacturing PMI в октябре 2026 года взлетел до 55,5 (против 54,5 в сентябре и прогноза в 54,6), показав второй по скорости темп роста за четыре года. Индекс производства подскочил до 59,0 с 56,7, новые заказы подросли до 55,5 с 55,3, а индексы поставок и запасов увеличились на 0,1 и 2,8 пункта до 59,1 и 51,4 соответственно. Занятость немного замедлилась (52,4 против 52,7), а ценовой индекс снизился до 75,2 с 77,9. С другой стороны, индекс S&P Global Manufacturing PMI был пересмотрен вниз до 54,9 с предварительных 56 (в сентябре было 55,9). Выпуск растет 17 месяцев подряд, но новые заказы тормозят из-за пошлин. Инфляция издержек (энергия, топливо, металлы) достигла максимума с мая, а отпускные цены выросли до пика с сентября 2022 года. Компании наращивают запасы и наем сотрудников рекордными за пять с половиной лет темпами. В Азиатском регионе фокус смещен на монетарные интервенции. Народный банк Китая объявил о повышении нормы резервных требований (RRR) в иностранной валюте на 2 процентных пункта — с 4% до 6%, начиная с 15 ноября. Этот шаг, изымающий около 24 миллиардов долларов из финансовой системы, логически обоснован желанием регулятора сдержать излишнее укрепление юаня (выросшего более чем на 5% в этом году) и защитить конкурентоспособность экспорта. Это полностью отменяет решение сентября 2023 года. На фоне этих новостей китайские площадки остаются под давлением: Shanghai Composite упал на 1,2% до 3595 пунктов, а Shenzhen Component — на 0,2% до 10998 пунктов. Меры НБК по снижению ставки рефинансирования с 1,25% до 1% и возобновлению механизма свопов (SFISF) на 100 миллиардов юаней не вернули доверие инвесторов. Акции ИИ-оборудования пострадали: «Zhongji Innolight» (минус 7,3%), «Shennan Circuit» (минус 4,8%), «WUS Printed Circuit» (минус 4,1%) и «NAURA Technology» (минус 1,9%). В то же время гонконгский Hang Seng вырос на 0,4% (101 пункт) до 23500 благодаря технологиям: «Tencent» (плюс 1,3%), «NetEase» (плюс 2,0%), «Meituan» (плюс 2,1%), «Alibaba» (плюс 1,5%) и «CATL» (плюс 6,1%). Параллельно Вьетнам демонстрирует мощный приток капитала: реализованные ПИИ выросли на 13,1% до 24,08 миллиарда долларов за 10 месяцев 2026 года. Хошимин привлек 19,1 миллиарда (73,9% от годового плана, плюс 5,7 миллиарда дополнительных вливаний), фокусируясь на цифре и логистике. Исходящие инвестиции Вьетнама взлетели в 3,1 раза до 3,41 миллиарда долларов (1,87 миллиарда в 132 новых проекта и 1,54 миллиарда в 34 скорректированных). На российском рынке акций наблюдается отскок. Торговая сессия во вторник еще не завершена, актуальные данные на текущий момент отражают утреннюю коррекцию вверх после вчерашней просадки. Фундаментальным драйвером выступила новость от спецпосланника президента США Стива Уиткоффа о том, что 10-11 ноября в Абу-Даби пройдут трехсторонние переговоры США, РФ и Украины на рабочем уровне. Индексы МосБиржи и РТС прибавили по 0,6%, достигнув 2469,78 и 960,85 пункта соответственно (по состоянию на 07:01 по Москве). Официальный курс доллара установлен ЦБ РФ с 3 ноября на уровне 80,9734 рубля (рост на 41,61 копейки). В лидерах текущих торгов: «ВК» (плюс 7,7%), «Татнефть» (плюс 1,1%), «ЛУКОЙЛ» (плюс 1%), «РусАл» (плюс 1%), АФК «Система» (плюс 0,9%), «Сургутнефтегаз» (плюс 0,8%), МКПАО «Яндекс» (плюс 0,8%) и «ИКС 5» (плюс 0,8%). Следует отметить, что по итогам основных торгов предыдущего дня рынок сильно падал: индекс МосБиржи закрылся на отметке 2455,62 пункта (минус 2,3%, хотя утром был выше 2527 пунктов), а индекс РТС составил 955,34 пункта (минус 2,8%). Аутсайдерами тогда стали бумаги «ФосАгро», рухнувшие на 6,6% до 5131 рубля на фоне рекомендации совета директоров выплатить лишь 309 рублей на акцию из нераспределенной прибыли. Также просели: «РусАл» (минус 4,6%), «Татнефть» (минус 4,3%), «Интер РАО» (минус 4,2%), «НОВАТЭК» (минус 3,8%), «ЛУКОЙЛ» (минус 3,6%), «Сургутнефтегаз» (минус 3,3%), «Роснефть» (минус 3%), «ММК» (минус 2,9%), «Аэрофлот» (минус 2,8%), «МКБ» (минус 2,8%), «Эн+ груп» (минус 2,7%), МКПАО «Озон» (минус 2,7%), «Транснефть» (минус 2,4%), «Северсталь» (минус 2,2%), «ИКС 5» (минус 2,1%), «Газпром» (минус 2%), «Сбербанк» (минус 1,7% и минус 1,9% по «префам»), «АЛРОСА» (минус 1,6%), АФК «Система» (минус 1,6%), «Т-Технологии» (минус 1,4%), «Московская биржа» (минус 1,3%), «НЛМК» (минус 1,3%), «Яндекс» (минус 1,3%), «ВТБ» (минус 1,1%), «Норникель» (минус 1,1%) и «МТС» (минус 0,7%). Вопреки тренду бумаги «ВК» взлетели на 30,6% (максимум с июня), «префы» «Сургутнефтегаза» подросли на 1,3%, а «Полюс» прибавил 0,7%. Корпоративный фон дополняется отчетностью ПАО «Газпром»: чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2026 года составила 114,794 миллиарда рублей (против убытка в 170,3 миллиарда годом ранее), валовая прибыль выросла на 16% до 1,457 триллиона рублей. Совокупный объем торгов на рынках Московской биржи в октябре достиг 212,9 триллиона рублей (рост на 23,3% в годовом выражении, но снижение на 3,6% к сентябрю, когда было 220,8 триллиона). В секторе цифровых активов рыночная капитализация криптовалют увеличилась на 1,64% до 2,61 триллиона долларов, драйверами выступили активы «Rain» (плюс 10,69% до 0,0063 доллара), «Falcon Finance» (плюс 3,37% до 0,088 доллара), «COCA» (плюс 6,61% до 0,92 доллара), «Zebec Network» (плюс 7,28% до 0,0019 доллара) и «Non-Playable Coin» (плюс 10,91% до 0,015 доллара).

Аналитика рынков за 3 ноября : сырьевые сдвиги и экономика США

У Examarket есть свой канал

Вам может быть интересно

Рубль, нефть и МосБиржа 2 ноября 2026 года - анализ торгов

Обзор фондовых и товарных рынков за 2 ноября 2026 года

Нефть, МосБиржа и рубль - анализ торгов на 30 октября

Хакеры украли миллиарды, акции обвалились на 23%

МосБиржа, доллар и нефть - анализ ситуации на 29 октября