Что такое волатильность

Опубликовано 31 октября 2024 г.

Термин «волатильность» часто встречается среди инвесторов, особенно в периоды значительных колебаний рынка. Волатильность — это мера изменчивости цены актива, отражающая степень его риска.

Высокая волатильность указывает на большую вероятность резких изменений цены, что делает такие периоды потенциально опасными для непрофессиональных участников рынка. Обычно волатильность возрастает на фоне значимых экономических событий или публикаций важной статистики. Например, данные по безработице, ВВП или розничным продажам могут повлиять на волатильность многих рыночных инструментов. Положительная динамика ВВП или снижение безработицы могут рассматриваться рынком как позитивные сигналы, влияющие на стоимость активов. Решения по процентным ставкам влияют на курсы валют и акции финансовых компаний, так как ставка определяет стоимость заимствований. Информация о запасах нефти и количестве буровых установок оказывает прямое воздействие на цену нефти и акции связанных с ней компаний.

Фьючерсы и опционы традиционно считаются самыми волатильными инструментами, в то время как облигации — наименее волатильные. Акции занимают промежуточное положение: их волатильность обычно ниже, чем у производных инструментов, но выше, чем у облигаций. Волатильность акций определяется такими факторами, как объемы торгов, доля акций в свободном обращении (free float), капитализация и финансовые результаты компании. Для создания устойчивого портфеля рекомендуется выбирать акции крупных компаний с прозрачной историей дивидендных выплат, стабильной отчетностью и значительной долей акций в обращении.

Низковолатильные периоды могут создать иллюзию стабильности на рынке, что опасно, так как за ними часто следуют резкие скачки волатильности, приводящие к снижению стоимости активов. Высокую волатильность предпочитают опытные спекулянты, в то время как новичкам сложнее принимать правильные решения в таких условиях.

Возможно Вам будут интересны другие статьи