Как можно заработать на падении рынка
Опубликовано 31 октября 2024 г.
Рынки растут и падают, следовательно заработать можно не только на росте рынка, но и на его падении. Давайте разберемся как это можно сделать!
Многие из тех, кто инвестирует или только планирует инвестировать, сталкиваются со словом шорт (short). Особенно часто это слово можно услышать во время сильного падения рынка акций. Шорт - это позиция, которая позволяет трейдеру получить прибыль от снижения стоимости актива при определенной рыночной ситуации. На рынке всегда есть те, кто ставят на рост, и те, кто ставит на падение. Участники торгов, которые верят в рост рынка акций, покупают акции, таким образом они открывают длинную позицию, которую еще называют лонг (long). Смысл такой позиции состоит в том, чтобы заработать на росте стоимости. Участники рынка, которые верят в падение рынка акций, могут продавать акции. Для этого они берут у брокера акции на условиях займа под залог денежных средств, которые есть на счете. Затем, после снижения стоимости акций, участник торгов откупает акции, которые ранее продал и возвращает их брокеру. Разница между ценой продажи и ценой покупки после вычета всех расходов на сделку и налогов является прибылью.
Чтобы лучше понять что такое шорт рассмотрим следующий пример. Допустим, что есть трейдер, который считает, что акции компании А, которые торгуются на бирже, по 180 рублей за акцию стоят необоснованно дорого. Он предполагает, исходя из собственных расчетов, что справедливая стоимость акций компании А - 80 рублей. После этого трейдер обращается к брокеру и занимает столько акций компании А, сколько планирует продать и продает их на рынке по цене 180 рублей за акцию. Если стоимость акций компании А снижается и доходит до отметки 80 рублей, трейдер покупает акции и тем самым отдает долг брокеру. Помимо возврата бумаг трейдер должен будет еще заплатить все необходимые комиссии и проценты по займу для сделки. Сумма, которая осталась после оплаты комиссий, процентов по займу и налогов, будет являться прибылью трейдера.
Про короткие позиции важно знать несколько пунктов. Первый - короткая позиция несет в себе повышенный риск. Короткая позиция открывается с использованием заемных средств, поэтому риск по такой позиции значительно выше, чем при открытии позиции только на собственные средста. Второй - важно ограничивать риски, открывая короткую позицию. Если у Вас нет четкого понимания того, как Вы будете контролировать риски по короткой позиции, то лучше даже не задумываться об открытии короткой позиции. Третий пункт - короткую позицию могут принудительно закрыть по маржин-коллу (margin call). Если стоимость акций начнет расти, а не падать, то у того, кто открыл короткую позицию, начнет нарастать убыток. Если через какой-то момент убытки начнут подходить к критическому уровню, то трейдер может получить маржин-колл. В таком случае необходимо закрывать позицию или пополнять брокерский счет. Если предписание margin call не будет выполнено, то брокер может принудительно закрыть короткую позицию.
Таким образом, стратегия коротких продаж может приносить прибыль в условиях падающего рынка, но требует профессионализма, крайне осторожного подхода и грамотного управления рисками.
