Индекс S&P 500 снизился на 1,46% в понедельник
Опубликовано 28 января 2025 г.
В понедельник фондовые индексы показали разнонаправленную динамику. Индекс S&P 500 снизился на 1,46%, достигнув минимума за последнюю неделю, в то время как индекс Nasdaq 100 упал на 2,97%, опустившись до уровня 1,5-недельного минимума. Однако индекс Dow Jones Industrials вырос на 0,65%, достигнув 8-недельного максимума.
Основное давление на рынок оказало падение акций технологических компаний, особенно производителей микросхем и компаний, связанных с искусственным интеллектом. Это произошло на фоне новостей о китайской компании DeepSeek, которая, судя по всему, предлагает решения в области ИИ, сопоставимые по производительности с западными аналогами, но по более низкой цене. Новая модель DeepSeek, выпущенная на прошлой неделе, уже конкурирует с продуктом OpenAI и возглавляет рейтинг Apple App Store. Эти события вызвали сомнения в оправданности завышенных оценок акций, связанных с ИИ, и подняли вопросы о долгосрочной устойчивости бизнес-моделей, основанных на значительных затратах на исследования и разработки. Аналитики отмечают, что появление DeepSeek может стать угрозой для текущей бизнес-модели ИИ, которая во многом зависит от высокотехнологичных чипов и больших вычислительных мощностей.
Акции испытали волатильность после того, как президент Трамп в воскресенье пригрозил ввести тарифы против Колумбии из-за спора о депортированных мигрантах. Однако позже угроза была снята после достижения соглашения между сторонами. Индекс Dow Jones Industrials в понедельник показал рост, во многом благодаря укреплению акций защитных секторов, таких как здравоохранение. Акции Johnson & Johnson выросли более чем на 4%. Также значительный вклад в рост Dow внесли акции Apple и Salesforce, которые прибавили более 3%.
Слабость китайской экономики продолжает оказывать давление на глобальные экономические перспективы. Индекс PMI для производственного сектора Китая за январь неожиданно снизился на 1 пункт до 49,1, что оказалось ниже ожиданий сохранения уровня 50,1. Это стало самым резким сокращением за последние 5 месяцев. Кроме того, индекс PMI для непроизводственной сферы упал на 2 пункта до 50,2, что также оказалось слабее прогнозов, предполагавших сохранение уровня 52,2. Экономические данные из США в понедельник оказались лучше ожиданий, что поддержало рынок. Индекс национальной активности ФРС Чикаго за декарь вырос на 0,16 пункта, достигнув 7-месячного максимума в 0,15, что превысило ожидания на уровне -0,06. Кроме того, продажи новых домов за декабрь увеличились на 3,6% в месячном выражении, достигнув 698 000, что выше прогнозов в 675 000. Также январский опрос ФРС Далласа о перспективах развития производства неожиданно вырос на 9,6 пункта, достигнув максимума за последние 3,25 года на уровне 14,1, при ожиданиях снижения до 0.
Рынки внимательно следят за итогами двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое завершится в среду, а также за комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла после его окончания. Ожидается, что FOMC сохранит целевой диапазон ставки по федеральным фондам без изменений на уровне 4,25–4,50%. Сезон отчетности о прибылях компаний находится в активной фазе, и на этой неделе ожидаются отчеты крупнейших технологических компаний. Microsoft и Tesla представят свои результаты в среду, а Apple — в четверг. Согласно данным Bloomberg Intelligence, аналитики прогнозируют рост прибыли компаний из индекса S&P 500 в 4-м квартале на 7,5% в годовом выражении, что является вторым самым высоким предсезонным прогнозом за последние три года. В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 28–29 января как крайне низкую — всего 1%.
Зарубежные фондовые рынки в понедельник показали снижение. Индекс Euro Stoxx 50 упал до минимума за последнюю неделю и закрылся с понижением на 0,59%. Китайский индекс Shanghai Composite отступил от 3-недельного максимума, завершив день с падением на 0,06%. Японский индекс Nikkei Stock 225 закрылся с понижением на 0,92%.
