Обзор рынков 19 августа 2026: Мосбиржа, цены на нефть и макростатистика США

События на мировых финансовых и товарных площадках продолжают развиваться под диктовку геополитической напряженности и макроэкономической статистики, формируя неоднозначный фон для инвесторов. Если рассматривать сырьевой сегмент, то нефтяные котировки демонстрируют уверенный рост уже четвертую сессию подряд. Фьючерсы на марку Brent устремились к отметке $92 за баррель (во вторник они уже преодолевали уровень $91,5), а американская WTI подорожала до $86. Главным катализатором нефтяного ралли выступает конфликт между США и Ираном, перспективы урегулирования которого остаются туманными. Президент Дональд Трамп прямо заявил об отсутствии каких-либо переговоров с Тегераном и подтвердил сохранение военно-морской блокады. Несмотря на заверения американского лидера о том, что Ормузский пролив открыт и очищен от мин, реальные риски для судоходства остаются колоссальными. Иранские вооруженные силы усилили атаки: только за этот месяц зафиксировано восемь нападений на суда, проходящие через пролив, включая танкеры, связанные с Саудовской Аравией и ОАЭ. На этом фоне локальная американская статистика показала снижение коммерческих запасов нефти в США на 328 000 баррелей за неделю, завершившуюся 14 августа, что прервало предыдущий скачок на 9,07 миллиона баррелей. В целом за последние 18 недель запасы (без учета стратегического резерва) сократились чуть более чем на 49 миллионов баррелей, хотя с начала года они все еще в плюсе на 1,88 миллиона. Стратегический нефтяной резерв (SPR) потерял еще 5,3 миллиона баррелей, опустившись до 293,4 миллиона, что вплотную приближается к критическому операционному минимуму в 250–300 миллионов баррелей. Запасы в Кушинге упали на 1,44 миллиона баррелей после роста на 1,57 миллиона неделей ранее. Добыча сырой нефти в США при этом символически выросла до 13,805 миллиона баррелей в сутки (плюс 521 000 баррелей в годовом выражении). Запасы бензина увеличились на 1,08 миллиона баррелей, тогда как запасы дистиллятов упали на 2,80 миллиона, доведя двухнедельное снижение до 3,39 миллиона баррелей. Драгоценные металлы, напротив, находятся под жестким давлением глобального долгового рынка. Золото торгуется в районе $4350 за унцию, потеряв почти 2% на предыдущей сессии, а серебро пробило вниз отметку $63. Причиной распродаж стала рекордная доходность гособлигаций: 30-летние казначейские бумаги США достигли максимальных значений за 19 лет, аналогичная картина наблюдается и в суверенных бондах других развитых стран на фоне инфляционных рисков и роста фискальных дефицитов. Инвесторы замерли в ожидании публикации протоколов июльского заседания ФРС и выступления председателя Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоул. Ситуация на рынке промышленных металлов также нестабильна. Медь подешевела до $6,45 за фунт из-за масштабного притока металла на склады Лондонской биржи металлов (LME), запасы которой за день подскочили на 20 000 тонн — максимум с апреля. Значительная часть этих поставок пришлась на Trafigura Group, что несколько охладило исторический дефицит предложения, ранее толкавший цены к рекордам на ожиданиях новых импортных пошлин в США. При этом ключевой мировой производитель меди, Чили, ожидает падения добычи в этом году из-за операционных сбоев. На российском фондовом рынке, несмотря на внешний негатив и неопределенность вокруг мирных переговоров по украинскому кризису, наблюдается позитивная динамика. Утром в среду индекс МосБиржи (IMOEX2) в первую же минуту торгов прибавил 0,9%, достигнув района 2170 пунктов, опираясь на сильную нефть и дорожающие металлы. К 07:01 по московскому времени индикатор зафиксировался на уровне 2167,65 пункта (+0,9%). Безоговорочными лидерами роста среди индексных бумаг стали акции «МКБ» (+4%), «ФосАгро» (+3,4%), «Русагро» (+3,1%), «АЛРОСА» (+2,9%), «ММК» (+1,8%) и «ВК» (+1,7%). Положительную динамику также продемонстрировали «Яндекс» (+1,5%), «НЛМК» (+1,4%), АФК «Система» (+1,4%), «Газпром» (+1,3%), «НОВАТЭК» (+1,3%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+1%) и его «префы» (+0,2%). В зеленой зоне торговались «МТС» (+1%), ВТБ (+1%), «Полюс» (+1%), «Северсталь» (+0,9%), «Татнефть» (+0,9%), «Хэдхантер» (+0,9%), «ЛУКОЙЛ» (+0,8%), «Русал» (+0,8%), «Аэрофлот» (+0,7%), «Роснефть» (+0,7%), «Московская биржа» (+0,6%) и «Интер РАО» (+0,6%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка синхронно выросли на 0,5%, такой же прирост показали «Норникель» и «Т-Технологии». Бумаги «Группы компаний ПИК» и «ИКС 5» прибавили по 0,2%. Этот подъем стал логичным продолжением вторника, когда российский рынок закрылся уверенным ростом благодаря шорт-сквизам: основной индекс МосБиржи тогда взлетел на 2,6% до 2148,13 пункта, а индекс РТС прибавил 2,4%, составив 794,59 пункта. Лидерами вторника были «МКБ» (+18,2%), «Русал» (+7,3%), «АЛРОСА» (+6,9%) и МКПАО «Лента» (+6,4%). Официальный курс американской валюты, установленный Банком России с 19 августа, вырос на 15,09 копейки, составив 85,1645 рубля. Американская макростатистика рисует картину замедляющейся, но все еще устойчивой экономики. Объем промышленного производства в США в июле 2026 года вырос на 0,2%, не дотянув до консенсус-прогноза в 0,3% (июньский показатель был пересмотрен до +0,3%). Производственный сектор, формирующий 78% всей промышленности, увеличил выпуск на 0,2%, при этом без учета автомобилей и комплектующих рост составил 0,4%. Производство товаров длительного пользования поднялось на 0,7%, хотя выпуск неметаллических минеральных продуктов сократился на 0,2%, а автомобилей — на 2,1%. Выпуск товаров кратковременного пользования просел на 0,4%. Добыча полезных ископаемых увеличилась на 1,3% (по другой метрике рост составил 0,2%), а предприятия коммунального сектора прибавили 0,5%. Загрузка производственных мощностей выросла до 76,3% — максимума за год, хотя этот показатель все еще на 3,1 процентного пункта ниже исторического среднего значения (1972–2025). В обрабатывающей промышленности загрузка составила 76%, в добыче — 86,1% (+0,9 п.п. к среднему), в коммунальной сфере — 70%. Экспортные цены в США в июле неожиданно упали на 1,3% (ожидался рост на 0,2%) после снижения на 0,7% в июне. Это сильнейшее падение с мая 2023 года, вызванное обвалом несельскохозяйственных экспортных цен на 1,5%, где материалы подешевели на 4%. При этом капитальные товары прибавили 0,5%, потребительские — 0,2%, а автомобили — 0,7% (рекордный рост с апреля 2025 года). Сельскохозяйственный экспорт вырос в цене на 1%. В годовом выражении экспортные цены увеличились на 8,2%. Импортные цены просели на 0,4% за месяц (сильнейшее падение с мая 2025 года), вопреки прогнозам роста на 0,1%. Цены на импортное топливо рухнули на 7,2% (нефть -7,5%, газ +5,3%), а нетопливный импорт вырос на 0,4%. В годовом исчислении импортные цены повысились на 5,9%. Ситуация на рынке недвижимости США остается сложной. Незавершенные продажи жилья в июле 2026 года упали на 2,3% в месячном выражении (в июне спад составил 4,8%), хотя аналитики ждали роста на 0,3%. Снижение затронуло Запад (-4,7%), Юг (-2,2%), Северо-Восток (-2%) и Средний Запад (-0.7%). В годовом выражении продажи сократились на 2,2%, при этом Средний Запад показал рост на 1,7%. Главный экономист NAR Лоуренс Юн подчеркнул, что высокие ипотечные ставки и рекордные цены продолжают душить спрос: текущий уровень подписанных контрактов на 30% ниже допандемийного 2019 года, тогда как занятость выше на 5%. Закладки новых домов рухнули на 12,4% до 1,239 миллиона единиц в годовом исчислении (прогноз был 1,35 миллиона), приблизившись к шестилетнему минимуму. Сильнее всего просело многоквартирное строительство (-15,6%), односемейное потеряло 9,9%. По регионам закладки упали на Среднем Западе (-27,6% до 173 тыс.), Юге (-12,6% до 645 тыс.) и Западе (-13.8% до 149 тыс.), но выросли на Северо-Востоке (+17,1% до 164 тыс.). Однако количество выданных разрешений на строительство выросло на 5% до 1,443 миллиона. Разрешения на многоквартирные дома взлетели на 9,1% до 490 000, на односемейные — на 2,5% до 894 000. Рост зафиксирован на Среднем Западе (+12,3%), Юге (+6,6%) и Западе (+0,3%), снижение — на Северо-Востоке (-2,6%). На европейском континенте инфляционное давление сохраняется. Годовая инфляция в Великобритании в июле 2026 года подскочила до 2,9% с июньских 2,6%, совпав с прогнозами. Драйвером стали расходы на жилье и услуги (4,1% против 2,7%) на фоне удорожания газа и электричества. Выросли цены на мебель (1,0% против -0,2%), одежду и обувь (0,5% против -0,5%), алкоголь и табак (2,5% против 2,1%), здравоохранение (3,7% против 2,5%). Инфляция на транспорте замедлилась (3,6% против 5,7%) благодаря падению цен на дизель на 8,8 пенса за литр. Продуктовая инфляция снизилась до 1,3% с 1,7%. За месяц индекс потребительских цен (CPI) прибавил 0,3%. Европейские акции готовились открыться в минусе (фьючерсы на Euro Stoxx 50 и Stoxx 600 теряли по 0,2%) на фоне ястребиных заявлений: главный экономист ЕЦБ Филип Лейн назвал инфляцию в 3% «слишком высокой» для смягчения политики. Азиатские рынки также оказались под ударом. В Японии иена торгуется около 159,5 за доллар, находясь под давлением разницы процентных ставок, хотя инвесторы ждут от Банка Японии повышения ставки в сентябре (доходность 10-летних бондов на 30-летнем пике). При этом базовые заказы на машиностроительное оборудование в июне взлетели на 9,7% за месяц до 1,06 трлн иен (после обвала на 12,4%), существенно превысив прогноз роста на 7,8%. Заказы производителей подскочили на 19,9% (цветные металлы +225,3%, судостроение +94,9%, химия +39,0%), непроизводственного сектора — на 4,5% (недвижимость +253,1%, сельское хозяйство +33,0%, добыча +23,7%). Годовой рост составил 16,9% (прогноз 10,8%). В Китае технологический сектор утянул индексы вниз: Shanghai Composite упал на 1% до 3953, Shenzhen Component — на 2,2% до 14301. Несмотря на шикарный отчет GigaDevice (выручка 11,57 млрд юаней, +178,7%; чистая прибыль 6,86 млрд юаней, +1091,5%), акции компании просели на 1,6%. SMIC потерял 1,3%, Hygon -3%, Hua Hong -2%, Eoptolink -3,1%. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,4% (96 пунктов) до 25372. Бумаги Baidu рухнули на 14,4% до 86,50 гонконгского доллара из-за падения квартальной выручки на 4% до 31,33 млрд юаней. China Unicom обвалилась на 10% (прибыль упала на 34,6% до 9,5 млрд юаней, хотя выручка выросла на 0,6%). Акции Tencent снизились на 0,7%, Lenovo — на 1,2%, Kingboard — на 3,4%, зато Xiaomi выросла на 4,4%. Индийский BSE Sensex просел на 0,3% до 77018, обновив минимум с 28 июля на фоне оттока иностранного капитала ($25 млрд с начала года). Упали Netweb (-4,5%), Himadri (-5,2%), Cupid (-1.8%), L&T Finance (-3,1%). Зато выросли RailTel (+3,3% на фоне заказа на 1,67 млрд рупий) и Prism Johnson (+6,9% из-за контракта на 704,9 млн рупий). В США фьючерсы указывают на негативное открытие после распродаж в IT-секторе накануне: Dow потерял 0,22%, S&P 500 — 0,69%, Nasdaq — 1,33%. Акции Micron обвалились на 7%, Sandisk на 9%, Nvidia на 2,3%, Intel на 6,6%, AMD на 4,3%.

19 августа 2026 года: взлет МосБиржи и ралли нефти

У Examarket есть свой канал

Вам может быть интересно

20 августа 2026: Трамп, Clarity Act и крах шортистов

Обзор ключевых финансовых событий на 20 августа 2026 года

Рубль 19 августа 2026: рекордные объемы подтверждают тренд

Куда уходят деньги из биткоина в августе 2026

МосБиржа 18 августа 2026 года: причины падения и сигналы