Полный обзор финансовых рынков на 23 сентября 2026 года

В среду глобальные финансовые рынки продемонстрировали смешанную динамику, отражая сложный баланс между геополитическими сдвигами, решениями мировых центробанков и сырьевой волатильностью. Российский фондовый рынок начал утреннюю торговую сессию 23 сентября 2026 года на мажорной ноте. Потепление новостного фона и ожидания смягчения геополитических рисков после конструктивных диалогов на Генассамблее ООН стали мощным драйвером для покупок. К 07:01 по московскому времени индекс МосБиржи прибавил 0,33%, достигнув отметки 2307,65 пункта. Большинство голубых фишек выросло в пределах 2,1%, что логично отражает снижение премии за риск в отечественных активах. Лидерами утреннего роста стали бумаги «Корпоративного центра ИКС 5», взлетевшие на 2,1%. Уверенный плюс показали «Газпром» и «Русал» — обе компании прибавили по 1,4%. Акции МКПАО «Яндекс» подросли на 1,1%, АФК «Система» укрепилась на 1%, а МКПАО «ВК» добавило 0,7%. Позитивная динамика также зафиксирована у «Полюса» (+0,6%), «Норникеля» (+0,5%), «ММК», «ФосАгро» и МКПАО «Хэдхантер» (все выросли на 0,4%). Бумаги ВТБ и «Интер РАО» поднялись на 0,3%, а «Аэрофлот», «Сургутнефтегаз» (включая префы), «Татнефть» и «НОВАТЭК» прибавили по 0,2%. Минимальный рост в 0,1% показали «АЛРОСА», «Московская биржа» и «Северсталь». В то же время давление продавцов, во многом спровоцированное просадкой нефтяных котировок, привело к коррекции акций «Роснефти» и «Т-Технологии» на 0,2%, а также «ЛУКОЙЛа» и «МТС» на 0,1%. Этот утренний позитив стал прямым продолжением мощного вторничного ралли. Накануне к вечеру индекс МосБиржи преодолел психологический барьер в 2300 пунктов, обновив максимум с 16 сентября. К 16:41 индекс МосБиржи составлял 2300,26 пункта (+1,9%), а индекс РТС достиг 861,68 пункта (+1,9%). Единственным сдерживающим фактором оставалась дешевеющая нефть, где ноябрьский фьючерс на марку Brent ушел ниже 99 долларов за баррель. Главными локомотивами вчерашнего дня выступили представители реального сектора: «ММК» (+5,4%), «ФосАгро» (+5,3%), «Северсталь» (+5,2%), «АЛРОСА» (+4,2%), «НЛМК» (+3,9%). Также отличились МКПАО «Озон» (+3,8%), «Газпром» (+3,2%) и ВТБ (+3%). Снижение нефтяных цен оказывает каскадное влияние на мировую экономику. Баррель Brent колебался ниже 100 долларов после пяти сессий безостановочного падения. Причиной стали дипломатические успехи: американская администрация высоко оценила результативность переговоров с иранскими дипломатами и анонсировала новые встречи. Тегеран, в свою очередь, выразил готовность разблокировать Ормузский пролив в течение семи дней, если Вашингтон снимет блокаду с иранских портов. Параллельно Саудовская Аравия готовится запустить экспорт через стратегический трубопровод Восток-Запад, чтобы диверсифицировать маршруты поставок в обход горячих точек. Это кардинально меняет баланс спроса и предложения на мировом энергетическом рынке, сдувая геополитическую премию в сырье. Дополнительное давление на углеводороды оказала американская статистика. По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США выросли на 1,8 миллиона баррелей при снижении резервов бензина и дистиллятов. Официальные данные Министерства энергетики США подтвердили тренд: за неделю, завершившуюся 18 сентября, коммерческие запасы нефти без учета стратегического резерва увеличились на 1,786 миллиона баррелей, что последовало за гигантским скачком на 7,14 миллиона баррелей неделей ранее. Несмотря на то, что за последние 23 недели запасы упали на 39 миллионов баррелей, в годовом выражении они остаются выше почти на 12 миллионов. Стратегический нефтяной резерв потерял еще 400 000 баррелей, опустившись до 284,6 миллиона, при операционном минимуме в 250-300 миллионов. Запасы в Кушинге подросли на 2,082 миллиона баррелей, после спада на 246 000 баррелей неделей ранее. При этом добыча в США на неделе, завершившейся 11 сентября, держалась на стабильно высоком уровне 13,944 миллиона баррелей в сутки, что на 462 000 баррелей больше прошлогодних значений. Резервы бензина сократились на 2,16 миллиона баррелей, а дистиллятов — на 2,164 миллиона. Сырьевой откат помог несколько ослабить инфляционные страхи в США, однако представители Федеральной резервной системы не спешат менять ястребиную риторику, что логичным образом поддерживает высокую доходность гособлигаций и давит на золото. Доходность 10-летних казначейских облигаций США оставалась вблизи 19-летнего максимума около 4,97%, показав рост на 1,4 базисного пункта до 4,965%, при этом декабрьские контракты просели на 1,5 тика. Размещение двухлетних бумаг на сумму 69 миллиардов долларов прошло с хорошим спросом — коэффициент покрытия составил 2,63, чуть выше среднего значения 2,62 за последние 10 аукционов. Руководство федеральных резервных банков Ричмонда и Бостона предупредило о медленном затухании инфляционных шоков и высокой вероятности сохранения инфляции заметно выше таргета в 2%, поддержав недавнее повышение ставки. Рынки оценивают в 54% вероятность очередного повышения ставки ФРС на заседании 27-28 октября, хотя некоторые метрики показывают шанс в 53%. Индекс активности в сфере услуг от ФРБ Ричмонда в сентябре 2026 года остался на нулевом уровне. Индекс выручки вырос с -8 до 0, а индекс спроса просел с 3 до 2. Текущие условия бизнеса улучшились с -12 до -8, но индекс будущих условий рухнул с 9 до 0. Текущий индекс занятости упал с 8 до 2. Производственный индекс региона рухнул на -6 пунктов до 7-месячного минимума в -2 пункта, при прогнозе роста до 2. Жесткая риторика ФРС не оставила шансов драгметаллам, поскольку высокие ставки делают активы без гарантированной доходности менее привлекательными. Золото опустилось ниже 4350 долларов за унцию, проигнорировав тот факт, что импорт металла в Китай за первые восемь месяцев превысил 1000 тонн, побив показатели всего 2025 года. Серебро также спикировало ниже 66 долларов за унцию. На валютном рынке евро просел к отметке 1,14 доллара, достигнув минимума с 29 июля. Падение цен на нефть заставило трейдеров пересмотреть ожидания по агрессивности ЕЦБ. При этом европейские чиновники посылают смешанные сигналы: руководство ЕЦБ оставляет возможность для повышения ставок из-за базовой инфляции, одновременно указывая на то, что новый виток цен на энергоресурсы может удерживать инфляцию высокой дольше ожиданий. Вероятность повышения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов 29 октября оценивается в 48%. Индекс потребительского доверия в Еврозоне в сентябре рухнул с -15,5 до -16,5, тогда как прогноз был -16, прервав четырехмесячный рост до полугодового максимума. В целом по Евросоюзу показатель упал с -15 до -15,8. Европейский бизнес чувствует себя увереннее. Предварительный композитный индекс PMI Еврозоны в сентябре 2026 года подскочил с 52,0 до 53,1 против прогноза 51,7, что стало самым быстрым расширением почти за три с половиной года. Индекс в сфере услуг достиг 10-месячного максимума. Производственный PMI остался на отметке 52,7 при ожидании 52,6, а индекс выпуска вырос с 53,3 до 53,4, установив рекорд за 55 месяцев. Германия демонстрирует рост три месяца подряд с максимальным за год темпом, а Франция вернулась к росту впервые за 10 месяцев. Новые заказы достигли рекорда с мая 2022 года, а незавершенные заказы выросли впервые с июня 2022 года. На долговом рынке Европы доходность 10-летних немецких бондов выросла на 0,5 базисного пункта до 3,463%, а британских на 2,7 базисного пункта до 5,238%. Европейские акции позитивно отреагировали на эти данные. Индекс Euro Stoxx 50 закрылся в плюсе на 0,108%. Британский FTSE MIB взлетел к отметке 52 400, поддерживаемый банковским сектором, который отскочил после просадки из-за новых правил ЕС: «UniCredit» (+1,6%), «Intesa Sanpaolo» (+1%), «Banco BPM» (+1,9%) и «Banca Monte dei Paschi di Siena» (+1,1%). В секторе люкса акции «Ferrari» выросли на 1,5%, «Moncler» прибавил 1,2%, а «Brunello Cucinelli» — 0,8%. Французский CAC 40 поднялся на 0,4% до 8185 пунктов. Локальный композитный PMI скакнул с 48,5 до 51,2, обновив максимум с августа 2024 года, за счет сферы услуг, где рост составил с 48,0 до 51,4, тогда как производство просело с 51,1 до 50,3. В лидерах роста оказались «LVMH» (+1,3%), «Safran» (+1,1%), «BNP Paribas» (+1,0%), «EssilorLuxottica» (+1,0%) и «Christian Dior» (+1,1%). Надежды на китайско-американский торговый саммит 23-25 сентября добавили оптимизма, что отразилось и на азиатских площадках: китайский Shanghai Composite вырос на 0,067%, тогда как в Японии торги не проводились из-за национального праздника. Для Центробанка Азербайджана глобальная турбулентность стала поводом для аккуратной настройки системы. 23 сентября регулятор четвертый раз подряд сохранил учетную ставку на уровне 6,5%, что является минимумом с сентября 2021 года. Однако нижняя граница коридора была снижена на 0,5 процентного пункта до 5%, верхняя осталась на уровне 7,5%. Это решение стимулирует межбанковскую торговлю на фоне избыточной ликвидности. Годовая инфляция в августе замедлилась до 5,7% с 5,8% в июле, а базовая составила 5,1%. Золотовалютные резервы страны взлетели на 32,9% до рекордных 15,3 миллиарда долларов. В США фондовые индексы закрылись разнонаправленно, что стало результатом перетока капитала. Широкий S&P 500 упал с 5-недельного максимума и закрылся в нуле, промышленный Dow Jones потерял 0,36%, а технологический Nasdaq 100 переписал исторический максимум, взлетев на 0,82%. Декабрьские фьючерсы ESZ26 просели на 0,02%, а NQZ26 прибавили 0,79%. Снижение цен на энергоносители стало ударом для нефтегазового сектора, но снизило издержки для остального бизнеса, дав зеленый свет технологическим компаниям. Индекс полупроводников SOXX подскочил более чем на 1% до 5-недельного максимума. Акции «SanDisk» взлетели более чем на 7%, «Micron Technology» и «Seagate Technology» прибавили свыше 4%. «Western Digital» и «ARM Holdings» выросли на 3% с лишним, а «ASML», «Lam Research», «KLA Corp», «NXP Semiconductors» и «Qualcomm» подросли более чем на 2%. В это время финансовый сектор США понес потери: «Charles Schwab» обрушился более чем на 6%, «Raymond James», «JPMorgan Chase», «Wells Fargo», «Bank of America» и «Northern Trust» потеряли более 3%, а «Morgan Stanley», «American Express» и «Mastercard» просели больше чем на 2%. Энергетический сектор ожидаемо упал на фоне нефтяного отката: «Valero Energy» потеряла 4%, «APA Corp» и «Marathon Petroleum» свыше 3%, «Diamondback Energy» свыше 2%, а «Phillips 66», «Occidental Petroleum», «ConocoPhillips» и «Devon Energy» потеряли более 1%. Среди индивидуальных историй феноменальный рост показал разработчик лекарств «Viking Therapeutics» с плюсом в 36% — препарат VK2735 продемонстрировал удержание 97% потерянного веса против 61% у плацебо. Акции «Vicor Corp» подскочили на 20% благодаря улучшению прогноза по выручке с 10% до 20%. Бумаги «Shopify» выросли на 7% на фоне партнерства по внедрению передовых алгоритмов искусственного интеллекта. Фармацевтическая компания «Amgen» прибавила 4% после успешной фазы 3 препарата от аутоиммунного заболевания. Отчетность «AutoZone» с прибылью на акцию в 56,05 доллара против прогноза 54,03 подкинула акции на 3%. А вот круизная компания «Royal Caribbean» потеряла 6% из-за планов по покупке крупной сети курортов. Акции лабораторий «Quest Diagnostics» и «Labcorp» просели на 3% и 2% соответственно из-за новых тарифов государственной страховки. Завершают картину рынка отчеты «Cintas Corp», «Cracker Barrel», «General Mills», «HB Fuller», «NioCorp», «Paychex», «Stitch Fix» и «ZenaTech». На крипторынке формируется устойчивый бычий тренд. Биткоин приближается к редкому трехмесячному циклу роста, который в последний раз наблюдался в 2012 году. Главная криптовалюта закрыла июль плюсом на 4,8%, август — ростом на 25,2%, и к текущему моменту сентября прибавила 10,9%, торгуясь по 86 140 долларов при локальных пиках около 86 190,18. В 2012 году за аналогичный период рост составил 41,0%, 6,4% и 24,4% соответственно. Октябрь 2012 года завершился падением на 9,7% с достижением дна в 10,17 доллара 26 октября, после чего стартовало 165-дневное ралли на 2000% к уровню 230 долларов. И хотя ставка ФРС в 3,75%–4,00% остается макроэкономическим препятствием, институциональные деньги ломают старые шаблоны. Руководители криптобирж и аналитики профильных агентств отмечают, что рынок кардинально изменился, хотя классические 4-летние циклы все еще работают. Главным драйвером остаются спотовые фонды, которые с августа привлекли в США свыше 5,5 миллиарда долларов институционального капитала, поглощая свободное предложение. Топовые альткоины следуют за лидером: «Bitcoin Cash» стоит 359,72 доллара (+33,31%), «SuperVerse» — 0,19 доллара (+27,88%), «LayerZero» — 1,44 доллара (+20,08%), «Pudgy Penguins» — 0,010 доллара (+18,55%), «Uniswap» — 10,38 доллара (+16,19%). В трендах рынка также лидирует «Bitcoin Cash» с текущей ценой 355,85 доллара (+31,88%), «Blast» (0,000048 доллара, +22,03%), «Aurora» (0,086 доллара, +56,91%), «mubarak» (0,058 доллара, +49,15%) и «Clearpool» (0,038 доллара, +37,82%). Вливание средств институционалов делает криптовалютный рынок гораздо более предсказуемым.

Полный обзор финансовых рынков на 23 сентября 2026 года

У Examarket есть свой канал

Вам может быть интересно

Ралли в США, обвал нефти и скачок криптовалют - 22 сентября 2026

Что происходит с рублем, нефтью и МосБиржей 21 сентября 2026 года

21 сентября 2026 года: нефть падает, криптовалюты растут

18 сентября: падение нефти и укрепление рубля

Обвал нефти и взлет рынков — 18 сентября 2026 года