Обвал нефти и взлет рынков — 18 сентября 2026 года

Глобальные финансовые рынки 18 сентября 2026 года демонстрируют высокую волатильность, вызванную разнонаправленными действиями мировых центральных банков. Банк Японии на своем сентябрьском заседании принял историческое решение, повысив ключевую краткосрочную ставку на 25 базисных пунктов до отметки 1,25%, что стало самым высоким показателем с апреля 1995 года. Голосование прошло с результатом 7 против 2, при этом несогласие выразили члены правления Тоитиро Асада и Аяно Сато. Подобный шаг, ставший первым ужесточением за три месяца после июньского повышения до 1,0%, знаменует окончательный отход от многолетней политики сверхнизких ставок. Аналитики отмечают, что удорожание заимствований в Японии фундаментально меняет архитектуру мировых финансовых потоков, заставляя инвесторов пересматривать стратегии валютного арбитража. Несмотря на ожидания жесткой риторики, доходность десятилетних государственных облигаций Японии парадоксальным образом снизилась до 2,95%, следуя за общемировым трендом на падение доходностей на фоне дешевеющей нефти. Японская экономика продолжает бороться с инфляционным давлением: в августе 2026 года годовой уровень инфляции сохранился на отметке 1,9%, что является максимумом с декабря 2025 года. Базовая инфляция, очищенная от волатильных цен на свежие продукты питания, немного замедлилась с 1,8% до 1,7%, оставаясь ниже целевого уровня в 2% уже седьмой месяц подряд благодаря правительственным субсидиям на топливо. При этом индекс, исключающий как продукты, так и энергоносители, остался на рекордном за три месяца уровне в 1,9%. В разрезе потребительской корзины наблюдается сложная картина: цены на продукты питания в целом выросли на 3,1% (против 3,5% в июле). Значительное удорожание коснулось свежих овощей (5,5%), рыбы и морепродуктов (9,9%), напитков (6,0%), сладостей (5,0%), масел и приправ (4,0%), мяса (3,3%) и готовых блюд (3,3%). Общепит показал рост на 2,1%, свежие фрукты прибавили 0,1%, алкоголь — 0,4%, а молочные продукты и яйца — 1,3%. Сдерживающим фактором стало стремительное падение цен на зерновые культуры (-3,4%), при этом рис рухнул сразу на 15,7%, что стало самым резким обвалом с апреля 2005 года. В непродовольственном секторе подорожали товары для дома (4,9%), здравоохранение (3,0%), транспорт (2,3%), отдых (2,2%), одежда (1,5%), жилье (1,0%) и прочие товары (0,7%). Газ вырос на 2,0%, тогда как электроэнергия подешевела на 2,4%, а сфера образования продолжила дефляционный тренд со снижением на 3,8%. В месячном исчислении потребительские цены прибавили скромные 0,1% после июльского скачка на 0,5%. В Европе и США монетарная политика также находится в центре внимания. Комитет по монетарной политике Банка Англии проголосовал 6 против 3 за сохранение ставки на уровне 3,75%, при этом трое участников выступали за повышение до 4%. Инфляция в Великобритании в августе достигла 3,1% из-за волатильности цен на энергоносители на фоне ближневосточного конфликта. Регулятор также подтвердил планы по сокращению баланса гособлигаций до нуля к 2034 году со скоростью 46 миллиардов фунтов стерлингов в год. В Еврозоне августовская инфляция была пересмотрена до 3,2% годовых, при базовой инфляции в 2,4%, что закладывает 54-процентную вероятность повышения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов 29 октября. Европейские рынки облигаций отреагировали снижением доходностей: десятилетние немецкие бунды упали на 3,1 базисного пункта до 3,477%, а британские гилты — на 7,4 пункта до 5,222%. В США доходность десятилетних казначейских облигаций опустилась на 8,6 базисного пункта до 4,937% (декабрьские фьючерсы прибавили 12 тиков), откатившись от недавних максимумов выше 5%. Уровень безубыточной инфляции упал до 2,303%. Такое поведение долгового рынка четко сигнализирует о том, что инвесторы верят в способность регуляторов обуздать рост цен, не доводя экономику до глубокой рецессии. Американская макростатистика оказалась смешанной, но показала устойчивость рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице за вторую неделю сентября неожиданно упало на 10 тысяч до 196 тысяч (при прогнозе в 208 тысяч), достигнув восьминедельного минимума. Повторные заявки сократились на 39 тысяч до 1,73 миллиона, обновив минимум с января 2024 года. Заявки от федеральных служащих составили всего 398 единиц. Сентябрьский индекс деловой активности ФРБ Филадельфии составил 37,8 пункта против ожидаемых 32,1 (снижение на 9,6 пункта). Жилищный сектор показал рост незавершенных сделок по продаже жилья в августе на 0,3% (при прогнозе спада на 0,1% и после июльского обвала на 2,6%), однако в годовом выражении продажи рухнули на 4,7%, что на 30% ниже допандемийного уровня. Продажи выросли на Юге (2,3%) и Западе (3,0%), но упали на Северо-Востоке (-4,2%) и Среднем Западе (-1,6%). Закладки новых домов сократились на 2,6% до 1,275 миллиона, а разрешения на строительство упали на 2,7% до 1,394 миллиона. Запасы природного газа в США выросли на 44 миллиарда кубических футов до 3,298 триллиона (ниже прогноза в 49 миллиардов, прошлогодних 87 миллиардов и среднего показателя в 74 миллиарда), что на 3,6% меньше прошлогоднего уровня, но на 3,7% выше среднего за пять лет. Охлаждение цен на энергоносители стало главным драйвером оптимизма на фондовых площадках. Фьючерсы на нефть марки Brent опустились в район 104 долларов за баррель, а американская WTI потеряла около 1%, торгуясь ниже 101 доллара. Это произошло на фоне новостей об ослаблении перебоев с поставками на Ближнем Востоке: через Ормузский пролив прошло 18 миллионов баррелей, а Саудовская Аравия планирует восстановить половину мощности трубопровода «Восток-Запад» (ранее перекачивавшего 7 млн баррелей в сутки) в течение нескольких дней после атак беспилотников, с полным восстановлением за шесть недель. Добыча саудитов в августе падала до 6,238 миллиона баррелей в сутки — минимума с 1990 года. Снижение геополитической напряженности оказывает давление и на драгоценные металлы, хотя они сохранили завоеванные позиции: серебро удержалось выше 65 долларов за унцию после трехпроцентного роста, а золото торговалось около 4350 долларов после скачка на 2%. Аналитики подчеркивают, что дешевая нефть работает как скрытое снижение налогов для корпоративного сектора, высвобождая капитал для инвестиций в технологии и развитие. Американские фондовые индексы в четверг продемонстрировали мощный рост: S&P 500 взлетел на 1,14%, Dow Jones Industrial Average прибавил 0,61%, а высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,73% (сентябрьские фьючерсы выросли на 1,10% и 1,67% соответственно). Европейский Euro Stoxx 50 закрылся в плюсе на 0,90%, а в Азии японский Nikkei 225 вырос на 0,33% в четверг и еще на 0,9% в пятницу, превысив отметку 64600 пунктов. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,9% (214 пунктов) до 24819. Китайский Shanghai Composite оказался исключением, снизившись на 0,41%. В авангарде ралли стояли производители чипов и сектор искусственного интеллекта. Индекс полупроводников SOXX вырос более чем на 3%. В лидерах роста отметились Astera Labs (+9%), ARM Holdings (+8%), Intel (+7%), Advanced Micro Devices и SanDisk (+6%), Micron Technology (+5%), Marvell Technology и NXP Semiconductors (+4%), а также Broadcom, Seagate и Qualcomm (более +2%). Компании «Великолепной семерки» также поддержали рынок: Tesla, Nvidia и Amazon выросли более чем на 2%, а Microsoft, Alphabet, Meta и Apple прибавили свыше 1%. Среди других корпоративных новостей выделяются взлет Vicor Corp. на 19% (сделка по лицензированию), скачок Generac Holdings на 18% (контракт на 8 миллиардов долларов с Amazon), и рост Qiagen NV на 3%. Сектор телекоммуникаций, напротив, просел: T-Mobile US потеряла 5%, Paramount Skydance рухнула на 4%, Comcast снизилась на 3%, Verizon — на 2%, AT&T и Charter Communications — на 1%. Также упали Fluence Energy (-15% из-за снижения прогноза выручки до 2,4 млрд) и CoreWeave (-3%). Российский фондовый рынок переживает период турбулентности, остро реагируя как на внешний сырьевой фон, так и на внутреннюю повестку. В четверг индекс МосБиржи (IMOEX) потерял 1,6%, откатившись до 2248,87 пункта (минимум сессии 2236,4), а индекс РТС просел на 2% до 838,3 пункта. Давление оказали дешевеющая нефть, санкционные риски со стороны США и отсутствие подвижек в украинском урегулировании. Лидерами распродаж стали акции МКПАО «Лента» (-6,1%) и «Мосэнерго» (-4,2%) на фоне их предстоящего исключения из индексов с 18 сентября. Значительные потери понесли «МТС» (-4,8%), «ЛУКОЙЛ» (-3,4%), «Мосбиржа» (-3%), «Эн+ груп» (-2,8%), «АЛРОСА» (-2,5%), «Сургутнефтегаз» (-2,4% и -1,4% по префам), «ФосАгро» (-2,3%), Совкомбанк (-2,2%), «Русал» (-1,9%), «Роснефть» (-1,7%), Сбербанк (-1,6% и -1,4% по префам), «Т-Технологии» (-1,6%), «Яндекс» (-1,4%), «Газпром» (-1,3%), «Северсталь» (-1,1%), «НОВАТЭК» (-0,9%), «Аэрофлот» (-0,8%), «Интер РАО» (-0,8%), АФК «Система» (-0,6%), ВТБ (-0,4%), «ИКС 5» (-0,4%), «НЛМК» (-0,3%), «Полюс» (-0,3%), «ВК» (-0,3%) и «Татнефть» (-0,2%). В плюсе удержались лишь «ММК» (+1,4%), «Норникель» (+0,2%) и «ПИК» (+0,1%). Логика рынка здесь прозрачна: экспортеры теряют маржинальность при слабой нефти, а жесткая ДКП Банка России ограничивает внутренний корпоративный рост. Однако уже на старте утренней сессии в пятницу, 18 сентября, российский рынок начал корректироваться вверх. Индекс IMOEX2 за первую минуту торгов отыграл 0,4%, достигнув к 07:01 мск отметки 2257,81 пункта. Триггером для восстановления после трехдневного падения стали позитивные заявления президента РФ Владимира Путина об экономических показателях страны, которые перевесили негатив от нефти. Официальный курс доллара был установлен ЦБ на уровне 84,5093 рубля (+33,61 копейки). В лидеры утреннего роста выбились бумаги «Роснефти» (+1,7%), «АЛРОСА» (+1,1%) и «Газпрома» (+1%). Позитивную динамику показали «Аэрофлот», «Норникель» и «Яндекс» (по +0,7%), «Московская биржа» (+0,6%), «ММК», «Интер РАО» и «ВК» (по +0,5%). Умеренный рост зафиксирован у «ЛУКОЙЛа», Сбербанка (обычка и префы), АФК «Система» и «Полюса» (все по +0,4%), «Татнефти», ВТБ и «Русала» (по +0,3%), «НЛМК», «Северстали», «Сургутнефтегаза» (обычка +0,2%, префы +0,3%) и «Т-Технологий» (+0,2%). Акции «ПИК» и «НОВАТЭКа» прибавили по 0,1%. В «красной зоне» остался лишь «ФосАгро», потерявший 0,2%. Криптовалютный рынок продолжает жить по своим законам, демонстрируя перераспределение институционального капитала. Спотовые ETF на эфириум в США зафиксировали отток в размере 39 миллионов долларов в четверг (после потерь 224 миллионов в среду и 141 миллиона во вторник). При этом сам эфириум парадоксальным образом вырос на 1,95% до 2482,55 доллара. ETF на XRP потеряли 5 миллионов, а вот биткоин-фонды привлекли 159 миллионов долларов. Настоящим феноменом стал единственный американский фонд на Zcash, собравший 47 миллионов за день и 230 миллионов за месяц. В разрезе 30 дней фонды эфириума остаются в плюсе на 1,5 миллиарда, а биткоина — на 2,5 миллиарда. Курс биткоина поднялся на 1,47% (плюс 1118,79 доллара), закрепившись на уровне 77382,91 доллара. Zcash взлетел на 10% до 1488 долларов, токен HYPE прибавил 10% до 86 долларов, Solana выросла на 5% до 105, BNB — на 4% до 750, Dogecoin — на 4%, а XRP — на 2%. Среди лидеров альткоинов выделились Near (3,46$, +30,18%), Arbitrum (0,21$, +27,39%), Uniswap (8,54$, +26,89%), Raydium (1,68$, +19,55%) и Aptos (0,67$, +19,21%). В аутсайдерах оказались Lisk (-11,11% до 0,4499$), Kinesis Silver (-7,59% до 33,05$), OriginTrail (-5,61% до 0,3275$), BUILDon (-3,06% до 0,1845$) и Rain (-1,63% до 0,01266$). Сетевая статистика подчеркивает масштаб индустрии: рыночная капитализация биткоина составила 1,56 триллиона долларов при суточном объеме 11,39 миллиарда, а эфириум оценивается в 303,01 миллиарда при объеме торгов 6,41 миллиарда. Добыто уже 20,09 миллиона биткоинов из максимально возможных 21 миллиона, а общее предложение эфириума достигло 122,06 миллиона монет. Эксперты считают, что отток средств из смарт-контрактных платформ в пользу биткоина и анонимных монет вроде Zcash отражает стремление инвесторов к максимальной защите капитала в условиях глобальной макроэкономической перестройки.

Обвал нефти и взлет рынков — 18 сентября 2026 года

У Examarket есть свой канал

Вам может быть интересно

Биткоин, эфир и тезер 17 августа 2026 года

Что с нефтью, курсом рубля и МосБиржей 17 сентября

17 сентября 2026: ставки ФРС, нефть и крипто-тренды

Анализ МосБиржи, курса доллара и нефти: 16 сентября 2026 года

16 сентября 2026 года: ФРС, скачок доходностей и распродажи