Динамика мировой экономики в середине осени продолжает определяться сложным переплетением геополитических факторов и корпоративных успехов, что напрямую отражается на сырьевых котировках и фондовых индексах. Нефтяной рынок вновь демонстрирует восходящий тренд: котировки североморской смеси Brent преодолели отметку в 110 долларов за баррель, а американская легкая нефть торгуется около 99 долларов. Подобный рост на 10 процентов за текущий месяц логично объясняется тем, что эскалация конфликтов на Ближнем Востоке и в Восточной Европе формирует устойчивую премию за риск перебоев в поставках. Несмотря на то, что потоки нефти из ближневосточного региона восстановились почти до 80 процентов от довоенных показателей, нападения как минимум на 18 судов в Ормузском проливе за последние две недели не дают трейдерам расслабиться. Краткосрочное снижение цен во вторник, вызванное визитом главнокомандующего армией Пакистана фельдмаршала Асима Мунира в Тегеран, было быстро выкуплено после того, как участвующий в переговорах дипломат опроверг слухи о скором соглашении между США и Ираном.
Ситуация с запасами в США также подогревает цены: за неделю до 16 октября коммерческие запасы сырой нефти рухнули на 4,93 миллиона баррелей, что значительно превысило ожидания рынка, прогнозировавшего снижение лишь на 1,3 миллиона баррелей, и последовало за обвалом на 11,12 миллиона баррелей неделей ранее. Запасы бензина сократились на 2 миллиона баррелей, а дистиллятов — на 2,6 миллиона. В то же время резервы в Кушинге, штаб-квартире поставок по контрактам, выросли на 900 000 баррелей после прибавки на 1,823 миллиона на предыдущей неделе. Добыча нефти в Штатах за неделю до 9 октября просела до 13,679 миллиона баррелей в сутки по сравнению с 13,979 миллиона баррелей ранее. На газовом рынке Европы также наблюдается напряженность: фьючерсы вернулись к многолетним максимумам на уровне 87 евро за мегаватт-час. Ранее они теряли более 3 процентов на неподтвержденных новостях о катарско-пакистанском предложении по урегулированию ближневосточного кризиса. Сейчас цены вдвое превышают довоенные уровни из-за сбоев поставок сжиженного природного газа и критически низких запасов: европейские хранилища заполнены лишь на 74,62 процента, что является историческим минимумом для сезона с 2009 года, а в Германии этот показатель едва превышает 61 процент.
Удорожание энергоносителей неизбежно разгоняет инфляционные ожидания, что оказывает поддержку американской валюте: индекс доллара стабилизировался около отметки 101,7 пункта после падения до трехнедельных минимумов. Крепкий доллар и ожидание жесткой риторики от центральных банков традиционно давят на драгоценные металлы. Золото дешевеет четвертую сессию подряд, опустившись к 4100 долларам за унцию, а серебро скорректировалось до 57,5 доллара. Рынки ожидают, что Федеральная резервная система США сохранит ставки на следующей неделе, но может повысить их в декабре, в то время как Банк Японии и Европейский центральный банк, вероятно, оставят политику без изменений. Тем временем японская иена торговалась в узком диапазоне, а евро стабилизировался после волны беспорядков во Франции. Макроэкономическая статистика из Азии также вызывает беспокойство: торговый дефицит Японии в сентябре 2026 года расширился до 536,6 миллиарда иен по сравнению с 277,7 миллиарда годом ранее, что сильно хуже ожиданий в 181,0 миллиарда иен. Импорт вырос на 18,9 процента до 11 508,8 миллиарда иен (ожидалось 19,6 процента, в августе рост составлял 28,0 процента). Логично, что закупки минерального топлива в стоимостном выражении взлетели на 39,4 процента, включая скачок импорта сырой нефти на 51,1 процента из-за диверсификации поставок на фоне ближневосточного кризиса. Импорт машин увеличился на 27,0 процента, электрооборудования — на 23,4 процента, промышленных товаров — на 17,1 процента, химикатов — на 7,1 процента, продуктов питания — на 6,7 процента, а транспортного оборудования — лишь на 2,2 процента. Закупки выросли у Тайваня (54,9 процента), США (44,8 процента), Южной Кореи (40,7 процента), Австралии (31,1 процента), Китая (16,4 процента) и АСЕАН (16,0 процента), но упали у Ближнего Востока (7 процентов) и ЕС (0,1 процента). Экспорт Японии вырос 13-й месяц подряд, прибавив 16,7 процента до 10 972,2 (или 10 972,3) миллиарда иен, что ниже прогнозов в 20,1 процента. Поставки выросли на Тайвань (37,8 процента), в АСЕАН (25,3 процента), США (22,9 процента), ЕС (10,5 процента) и Китай (8,6 процента), но рухнули на Ближний Восток (12,0 процента) и в Гонконг (8,0 процента). Экспорт электрооборудования подскочил на 30,4 процента, машин — на 18,4 процента, транспортного оборудования — на 10,8 процента, химикатов — на 16,4 процента, промышленных товаров — на 12,7 процента, прочих товаров — на 9,8 процента.
На фондовых площадках Азии и США царит оптимизм благодаря сектору высоких технологий. Американские фьючерсы растут: контракты на Nasdaq 100 прибавили 0,7 процента, на S&P 500 — 0,2 процента. В лидерах акции, связанные с искусственным интеллектом: на постмаркете бумаги Super Micro Computer взлетели на 15 процентов (а затем и на 16 процентов), потянув за собой Dell, Hewlett Packard Enterprise, CoreWeave и Nebius Group. Акции SpaceX подскочили на 8 процентов после отчета о росте выручки за третий квартал на 161 процент до 14,58 миллиарда долларов, а Илон Маск подогрел интерес новостью о комитетах по изучению слияния с Tesla. В аутсайдерах оказалась стриминговая платформа Netflix, рухнувшая более чем на 5 процентов из-за слабого прогноза продаж. В Азии южнокорейский Kospi вырос на 3,7 процента, а тайваньский Taiex — на 1,4 процента. Китайские рынки также в плюсе: гонконгский Hang Seng прибавил 0,3 процента (79 пунктов) до 23 943, Shanghai Composite вырос на 0,2 процента до 3742, а Shenzhen Component — на 0,6 процента до 11 870. Бумаги Genscript Biotech прибавили 7,7 процента, Z.AI Co. — 4,6 процента, Kingboard Laminates — 3,6 процента, Lenovo — 3,2 процента, Eoptolink Technology — 3,1 процента, Zhongji Innolight — 2,5 процента, NAURA Technology — 2,2 процента, Hygon Information Technology — 2,1 процента, MiniMax — 1,9 процента, Cambricon Technologies — 1,2 процента. Разочарованием стал производитель батарей CATL, чьи акции рухнули на 5,4 процента из-за слабых доходов и давления на маржинальность, а также австралийский разработчик Nextdc, обвалившийся на 40 процентов.
Бум технологий напрямую сказывается на рынке цифровых активов. Биткоин прибавил 1,3 процента, достигнув 82 700 долларов и балансируя около 83 000 долларов. Общая капитализация рынка подросла на 0,05 процента до 2,78 триллиона долларов. По данным Hashdex, медвежья фаза биткоина длилась 359 дней, а краткосрочные держатели контролируют лишь 16 процентов предложения, что является минимумом с 2023 года. Настоящей звездой стала монета ZEC, взлетевшая на 11 процентов до 1260 долларов (позже скорректировавшись к показателю роста 10,34 процента и цене 1255,39 доллара) благодаря назначению даты обновления сети NU7. Это обновление ускорит создание блоков с 75 до 25 секунд и направит 60 процентов комиссий в резерв. Остальные альткоины последовали за лидером: HYPE и DOGE прибавили по 3 процента, XRP вырос почти на 3 процента до 1,33 доллара, эфир подорожал на 2 процента до 2450 долларов, BNB и SOL прибавили от 1 до 2 процентов, а TRX остался без изменений. В топе растущих активов оказались Rain (плюс 12,86 процента, 0,0093 доллара), Pyth Network (плюс 10,22 процента, 0,080 доллара), Beam (плюс 1,93 процента, 0,0031 доллара) и Collector Crypt (плюс 1,20 процента, 0,35 доллара). Среди трендовых монет выделились Gitcoin (плюс 26,49 процента, 0,36 доллара), Phala Network (плюс 24,91 процента, 0,063 доллара), Osmosis (плюс 17,48 процента, 0,053 доллара), GRVT (плюс 16,64 процента, 0,25 доллара) и Renzo (плюс 12,25 процента, 0,0039 доллара).
На этом насыщенном глобальном фоне российский рынок акций уверенно идет вверх. В среду утром индекс МосБиржи достиг 2474,75 пункта, прибавив 0,2 процента, а индекс РТС составил 940,57 пункта (также плюс 0,2 процента). «Голубые фишки» растут в пределах 1,5 процента: дорожают бумаги «Аэрофлота» (плюс 1,5 процента), «АЛРОСА» (плюс 0,9 процента), «Газпрома» (плюс 0,7 процента), АФК «Система» (плюс 0,5 процента). По 0,4 процента прибавили «НЛМК», ВТБ и «РусАл». Акции «Сургутнефтегаза», МКПАО «Яндекс» и МКПАО «ВК» выросли на 0,3 процента. Скромный рост в 0,2 процента показал Сбербанк, а по 0,1 процента набрали «Норникель», «НОВАТЭК», «Северсталь», «Т-Технологии», «Интер РАО», МКПАО «Хэдхантер», а также префы Сбербанка и «Сургутнефтегаза». В минусе оказались лишь «Роснефть» и «Полюс», потерявшие по 0,1 процента. Этот позитив является логичным продолжением вторничного ралли, когда рынок обновил максимумы с середины июня на новостях о том, что Дональд Трамп отложил введение «адских» санкций, а в Европе начались обсуждения украинского вопроса. Во вторник индекс МосБиржи закрылся на отметке 2469,75 пункта (плюс 1,55 процента), а РТС — 938,65 пункта (плюс 1,5 процента). Лидерами стали «ИКС 5» (плюс 3,3 процента), «Русал» (плюс 2,9 процента), «Газпром» и ВТБ (оба плюс 2,4 процента), «Интер РАО» и «ВК» (оба плюс 2,3 процента), «Роснефть» (плюс 1,9 процента), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (по плюс 1,9 процента). ПАО «Газпром» при этом объявило о сокращении инвестпрограммы на 2026 год с 1,1 до 1,096 триллиона рублей. Уверенно прибавили «ММК» и «НОВАТЭК» (по плюс 1,7 процента), «ЛУКОЙЛ» и «Московская биржа» (по плюс 1,6 процента), «НЛМК» (плюс 1,5 процента), «Татнефть», «Полюс» и «Яндекс» (все по плюс 1,4 процента), «Норникель» (плюс 1,1 процента), обыкновенные и привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза», а также «Т-Технологии» (по плюс 0,9 процента), «Аэрофлот» и АФК «Система» (по плюс 0,8 процента), «Северсталь» (плюс 0,5 процента), «МТС» (плюс 0,3 процента) и МКПАО «Хэдхантер» (плюс 0,2 процента). Единственным аутсайдером вторника стал «ФосАгро», потерявший 3,2 процента. Официальный курс доллара на среду был установлен ЦБ РФ на уровне 82,8879 рубля, увеличившись на 3,75 копейки. Даже снижение декабрьского фьючерса на нефть Brent во вторник ниже 108,5 доллара после дневного роста за 111 долларов не смогло переломить этот оптимизм, показывая, что локальные инвесторы готовы выкупать просадки на фоне потепления геополитического климата.
У Examarket есть свой канал
Публикуем классные статьи про финансы, лайфхаки и новости рынка. Подпишитесь, чтобы не потерять самое важное.
