Старт новой торговой недели на мировых финансовых площадках ознаменовался масштабным уходом инвесторов от рисков, триггером для которого послужило резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке и окончательное крушение надежд на дипломатическое урегулирование. Ключевым драйвером инфляционных страхов стал стремительный взлет котировок черного золота: стоимость барреля Brent уверенно перешагнула отметку в $91, при этом октябрьские фьючерсные контракты также закрепились на уровнях выше $89 за баррель. Это ралли, продолжающееся уже третью сессию подряд, было спровоцировано жестким заявлением президента Дональда Трампа об отсутствии интереса к продлению временного мирного соглашения с Ираном. Напомним, что срок действия меморандума о взаимопонимании, отводившего 60 дней на выработку долгосрочного договора, официально истек в понедельник. На этом фоне Иран и Оман ведут сепаратные переговоры о контроле над судоходством в Ормузском проливе без участия Вашингтона, хотя США вряд ли одобрят любые договоренности, не гарантирующие свободного транзита. Ситуация усугубляется тем, что ближневосточные экспортеры наращивают теневые поставки нефти в обход ключевых узких мест, однако общие опасения перебоев с поставками заставляют рынки нервничать.
Удорожание энергоносителей немедленно ударило по американскому фондовому рынку, где инвесторы испугались нового витка инфляции и, как следствие, длительного удержания высоких процентных ставок ФРС. По итогам регулярных торгов в понедельник промышленный индекс Dow Jones просел на 0,51% (потеряв 273 пункта), индикатор широкого рынка S&P 500 опустился на 0,52% (или 0,5%), а высокотехнологичный Nasdaq Composite лишился 0,32% (около 0,2%). Падение затронуло 10 из 11 секторов S&P, причем аутсайдерами стали телекоммуникации, потребительские товары и финансы. Давление на рынок акций оказала и долговая сфера: доходность 30-летних казначейских облигаций США взлетела до максимумов 2007 года из-за опасений бесконтрольного роста государственных расходов. В корпоративном секторе капитализация чувствительных к ставкам гигантов заметно сократилась: бумаги «Microsoft» упали на 3%, «Google» снизилась на 0,6%, «Berkshire Hathaway» просела на 1,1%, «American Express» отступила на 1,8%, а «Visa» лишилась 1,5%. В то же время настоящим спасением для полупроводниковой отрасли стали новости о взрывном росте выручки стартапа Anthropic, который начал консультации с банками о проведении крупнейшего в истории IPO. На этом позитиве акции «SanDisk» взлетели на 9%, «Micron» прибавила 4,1%, а «Intel» выросла на 1%. Теперь все внимание Уолл-стрит приковано к грядущим отчетам ритейлеров «Walmart», «Home Depot» и «Lowe’s», а также к протоколам июльского заседания ФРС и выступлению Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоул. Сам же индекс доллара торговался вблизи двухмесячного минимума на отметке 99,5, так как слабая макростатистика прошлой недели (снижение розничных продаж и потребительских настроений) убедила трейдеров в том, что в сентябре Федрезерв сохранит политику без изменений, а вероятность повышения ставки до конца года уже не закладывается в котировки в полном объеме.
Не менее интересная динамика наблюдалась в статистике потоков капитала: согласно данным за июнь 2026 года, чистый приток в активы США (TIC) составил внушительные $133,5 млрд. Из этой суммы $85,0 млрд обеспечили частные инвесторы, а $48,4 млрд — официальные структуры. Иностранные резиденты активно скупали долгосрочные американские бумаги, нарастив вложения на $207,1 млрд (частники приобрели на $169,8 млрд, а официальные институты на $37,3 млрд). Параллельно американские инвесторы купили иностранных долгосрочных активов на $34,4 млрд, что в итоге дало скорректированный показатель чистых покупок на уровне $172,7 млрд. При этом краткосрочные позиции нерезидентов в казначейских векселях сократились на $29,0 млрд, а долларовые обязательства и другие депозитарные расписки упали на $4,9 млрд. Тем временем на рынках драгоценных металлов прошла волна фиксации прибыли: золото опустилось ниже рубежа в $4 400 за унцию, а серебро откатилось к отметке $65. Инвесторы закрывали лонги после мощного ралли, опасаясь влияния дорожающей нефти на инфляционные ожидания. Тем не менее, серебро сохраняет фундаментальную поддержку благодаря спросу со стороны зеленой энергетики, индустрии электромобилей, производителей солнечных панелей и инфраструктуры дата-центров для ИИ. Золото же удерживает позиции за счет устойчивого инвестиционного спроса и непрекращающихся покупок со стороны центробанков, главным образом Китая.
Азиатские рынки также не смогли устоять перед глобальным негативом. В Японии индекс Nikkei 225 спикировал на 1,5%, опустившись к уровню 68 000 пунктов, что полностью перечеркнуло достижения предыдущей сессии. Главным потрясением здесь стал взлет доходности 10-летних гособлигаций Японии до 2,95% — абсолютного рекорда с 1996 года. Причиной обвала долгового рынка стали налоговые инициативы администрации Такаичи, предложившей снизить налог на потребление продуктов питания до 1% сроком на два года без указания альтернативных источников пополнения бюджета. Это усилило инфляционные страхи и укрепило уверенность трейдеров в том, что Банк Японии уже в сентябре пойдет на неизбежное повышение ставки, пытаясь справиться со слабой иеной и дорогой энергией. В результате технологический сектор оказался под ударом: акции «Tokyo Electron» обвалились на 2,9%, «Nintendo» на 2,4%, «Advantest» на 1,7%, «Lasertec» на 1,6%, а бумаги ритейлера «Fast Retailing» потеряли 1,3%. На фоне этого локальным чудом выглядела корпоративная новость о том, что корпорация Nvidia готова вложить грандиозные $105 млрд в структуру «SoftBank Group» — компанию «SB Energy» — для строительства мегадата-центра в Огайо под нужды OpenAI. В Китае индекс Hang Seng просел на 0,6% (потеряв 160 пунктов) до значения 25 289. Давление на котировки оказали слабые макроэкономические данные из КНР за июль и смешанная динамика Уолл-стрит. Сильно пострадали акции «MiniMax» (-6,4%), «Kingboard Laminates» (-3,2%), «AIA» (-2,0%), «Lenovo» (-1,2%) и «Tencent» (-0,9%). Инвесторы с нетерпением ждут квартальной отчетности «Xiaomi», которая может продлить рекордное ралли бумаг компании, если руководство докажет, что способно контролировать растущие расходы на сырье.
Наконец, российский фондовый рынок начал неделю с глубокого погружения на фоне тяжелого внешнего фона и геополитического обострения. В результате индекс МосБиржи обновил свой месячный антирекорд, провалившись ниже 2100 пунктов и зафиксировавшись на отметке 2093,22 пункта (снижение на 2%). Долларовый индикатор РТС обвалился на 2,6%, достигнув 775,65 пункта — это самое низкое значение закрытия с 19 декабря 2024 года. Лидерами распродаж в составе индекса стали акции «Интер РАО», рухнувшие на 10,2%. Серьезные потери понесли бумаги «Газпрома» (-7,6%), производителей удобрений «ФосАгро» (-7,3%), IT-гиганта «ВК» (-6,4%) и судоходной компании «Совкомфлот» (-6,3%).
У Examarket есть свой канал
Публикуем классные статьи про финансы, лайфхаки и новости рынка. Подпишитесь, чтобы не потерять самое важное.
