Ситуация на мировых товарных площадках продолжает оказывать масштабное влияние на финансовые рынки, подталкивая котировки энергоносителей и драгметаллов вверх. Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent зафиксировали шестую сессию непрерывного роста, закрепившись выше отметки в $89 за баррель. Этому способствовала неопределенность на Ближнем Востоке: инвесторы оценивают противоречивые сигналы о судьбе судоходства в Ормузском проливе. С одной стороны, министр обороны Пакистана заявил, что Тегеран и Вашингтон «близки к какому-то соглашению», а кулуарные переговоры между Оманом и Ираном вошли в финальную стадию. С другой стороны, Дональд Трамп занял жесткую позицию, потребовав от Ирана репараций за американские потери, что стало ответом на зеркальные требования Тегерана компенсировать ущерб от военных действий США и Израиля. В то же время коммерческие запасы сырой нефти в США (без учета стратегического резерва) за неделю, завершившуюся 7 августа, подскочили сразу на 9,07 млн баррелей, что кардинально разошлось с прогнозами аналитиков, ожидавших снижения на 500 000 баррелей (неделей ранее запасы выросли на 2,69 млн). Этот самый крупный с февраля скачок обусловлен превышением импорта над экспортом. Несмотря на локальный всплеск, за последние 17 недель коммерческие запасы упали более чем на 49 млн баррелей, хотя с начала года накоплен плюс в 1,88 млн. В Кушинге объем сырья увеличился на 1,57 млн баррелей после прироста на 2,36 млн неделей ранее. Стратегический нефтяной резерв (SPR) США сократился еще на 6,1 млн баррелей, опустившись до 298,7 млн, что балансирует на грани допустимого минимума в 250-300 млн. Добыча в Соединенных Штатах подросла с 13,796 млн до 13,804 млн баррелей в сутки, превысив прошлогодний показатель на 600 000 баррелей в сутки.
На фоне сырьевого ралли драгоценные металлы также пользовались спросом. Золото устремилось к уровню $4 400 за унцию, отыграв предыдущие просадки. Мощную поддержку котировкам оказывают стабильные закупки центральных банков: в июле Народный банк Китая пополнил свои резервы на 20 тонн (в июне объем составил около 15 тонн), что стало максимальным месячным приростом с октября 2023 года. Серебро стабилизировалось у отметки $65 за унцию после недавнего падения. Спрос на промышленный металл стимулируется развитием электросетей и производством солнечных панелей: так, импорт серебросодержащих руд в КНР в июне взлетел на 62,5% в годовом исчислении, составив 219 000 тонн.
В Соединенных Штатах инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии публикации ключевых данных по инфляции — индекса потребительских цен и индекса цен производителей. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,68%, продолжая двухдневное снижение. Рынок все еще не пришел к консенсусу относительно того, пойдет ли ФРС на повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, особенно учитывая ястребиные заявления главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби о том, что риски устойчивой инфляции превалируют над потенциальной слабостью рынка труда. Американские фондовые фьючерсы не показывали внятной динамики, однако на постмаркете акции CoreWeave взлетели более чем на 14% благодаря сильным прогнозам продаж на волне бума искусственного интеллекта. Бумаги Super Micro Computer также подскочили на 7% на фоне оптимистичного прогноза по прибыли и выручке.
Внутренняя макростатистика США продемонстрировала смешанную картину. Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в июле 2026 года неожиданно подскочил до 99,8 пункта (максимум с августа прошлого года) против 97,4 пункта в июне, превзойдя консенсус-прогноз в 97,5 пункта. Рост зафиксирован в восьми из десяти компонентов. Планы по найму достигли пика с октября 2022 года: чистые 20% владельцев намерены создавать рабочие места (рост на 9 пунктов). При этом ценовое давление начало спадать: доля предпринимателей, повышающих отпускные цены, упала на 7 пунктов до чистых 31%, а планирующих повышение — снизилась на 4 пункта до 28%. Ожидания реальных продаж и оценки дефицита запасов просели на 2 пункта, тогда как индекс неопределенности вырос на 2 пункта. Тем временем совокупный долг домохозяйств в США во втором квартале 2026 года сократился на $13 млрд, составив $18,794 трлн. Остатки по ипотеке упали на $74 млрд до $13,1 трлн, а по студенческим кредитам — на $7 млрд до $1,65 трлн. Однако балансы по кредитным линиям под залог недвижимости (HELOC) выросли на $13 млрд до $459 млрд, задолженность по кредитным картам увеличилась на $21 млрд до $1,26 трлн, а по автокредитам — на $28 млрд до $1,71 трлн. Экономист ФРБ Нью-Йорка Джоэль Скалли отметил, что уровень просрочек в целом стабилен, но за картами и автокредитами будут пристально следить. На рынке недвижимости продажи на вторичном рынке жилья в июле снизились на 1,7%, составив 4,05 млн единиц в годовом исчислении (прогноз — 4,06 млн), что последовало за спадом на 1,4% в июне. Продажи упали на Юге (-3,1%) и Среднем Западе (-2%), остались неизменными на Западе и выросли на 2% на Северо-Востоке. Общий объем запасов жилья сократился на 1,9% до 1,54 млн единиц, а медианная цена выросла на 2% в годовом выражении до $434 100. Главный экономист NAR Лоуренс Юн подчеркнул, что с начала года продажи выросли на 2,4%, и рынок мог бы процветать при ипотечных ставках около 6%.
На азиатских площадках доминировали позитивные настроения. Южнокорейский индекс KOSPI взлетел более чем на 4% благодаря акциям SK Hynix и Samsung Electronics на слухах о планах сингапурского фонда Temasek Holdings купить их доли. В Китае Shanghai Composite прибавил 0,1% (до 3 935 пунктов), а Shenzhen Component вырос на 0,8% (до 14 372 пунктов), ведомые технологическим сектором на фоне сильных отчетов CoreWeave и Super Micro Computer, а также в ожидании результатов Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC). В лидерах оказались Zhongji Innolight (1,7%), Eoptolink Technology (2,2%), NAURA Technology (1,6%) и Victory Giant Technology (1,4%). Японский Nikkei 225 вырос на 0,1% до отметки выше 67 000 пунктов, а Topix прибавил 0,3% до 4 113 пунктов. Доходность 10-летних гособлигаций Японии достигла недельного максимума в 2,84% на фоне инфляционных рисков из-за дорогой нефти и слабого иены, что подогревает ожидания ужесточения политики Банка Японии. Оптимизм поддержал индекс Tankan от Reuters, который в августе 2026 года достиг +18 пунктов для производителей (с +13 в июле, максимум с марта). Индекс в секторе химии подскочил с +23 до +33, а в металлургии и машиностроении — с +12 до +25. Транспортное оборудование осталось на нуле. Индикатор непроизводственного сектора вырос с +25 до +28 пунктов. К ноябрю производители ожидают коррекцию индекса до +16, а сектор услуг рассчитывает сохранить +28. Противоположную динамику показал Гонконг: индекс Hang Seng просел на 1% (259 пунктов) до 25 390. Инвесторы фиксировали прибыль в технологическом секторе перед отчетом Tencent и ждали расширения Hang Seng Tech Index с 30 до 50 компаний, а также готовились к потенциальному IPO Shein. В аутсайдерах оказались Tencent (-2,3%), AIA (-0,6%), Lenovo (-0,6%), Kuaishou (-1,6%) и Meituan (-2,3%). Индийский BSE Sensex просел на 0,3% до 77 957 пунктов на фоне ожидания инфляции в стране на уровне 4,5% (с 4,38%, что было максимумом с декабря 2024 года). Капитализация Godrej Consumer Products рухнула на 9,4% из-за внезапной отставки CEO Судхира Ситапати. Акции Tata Group также оказались под давлением на слухах об уходе председателя Натараджана Чандрасекарана. Среди лидеров падения — Dr. Agarwal’s (-5,7%), Tenneco Clean Air (-2,2%) и Manappuram (-1,7%).
На этом глобальном фоне российский рынок акций во вторник продемонстрировал уверенный подъем. Поддержку отечественным площадкам оказала как дорожающая нефть, так и надежды на возобновление переговоров по мирному урегулированию украинского кризиса. Индекс МосБиржи сумел преодолеть важное сопротивление и закрепился на уровне 2323,82 пункта, прибавив 1,3% (максимальное закрытие с 1 июля). Валютный индекс РТС вырос на 1,6%, достигнув 888,69 пункта. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 12 августа, составил 82,3742 рубля, снизившись на 23,18 копейки. Впечатляющие результаты продемонстрировала экономика страны: профицит торгового баланса РФ в июне 2026 года расширился до $12,5 млрд (по сравнению с $8,2 млрд годом ранее). Экспорт подскочил на 32,6% в годовом выражении, достигнув рекордных в этом году $43,3 млрд за счет высоких цен на энергоресурсы и смягчения некоторых санкций США. Импорт также показал мощный рост на 26% до $30,8 млрд, что отражает устойчивый внутренний спрос на машины, оборудование и транспортные средства.
Локомотивами роста среди ликвидных бумаг стали акции МКПАО «Озон» (+4,8%), ВТБ (+4,7%), «Татнефти» (+4,6%), «Северстали» (+4%) и «Ростелекома» (+3,1%). Заметный спрос также наблюдался в бумагах Совкомбанка (+2,8%), «НЛМК» (+2,3%), «ММК» (+2,1%) и «Т-Технологии» (+2%). Последние порадовали инвесторов корпоративными новостями: совет директоров «Т-Технологии» рекомендовал выплатить дивиденды за II квартал 2026 года в размере 4,7 рубля на акцию, при этом операционная чистая прибыль группы выросла на 25% до 52,1 млрд рублей. Не отстал и финансовый гигант страны: Сбербанк сообщил о чистой прибыли по РСБУ за июль в размере 168,4 млрд рублей (против 144,9 млрд годом ранее), а за первые семь месяцев банк заработал внушительные 1,16 трлн рублей (против 971,5 млрд). На этом фоне обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка прибавили по 1%. В плюсе также закрылись «МТС» (+1,6%), «ЛУКОЙЛ» (+1,4%), «НОВАТЭК» (+1%), «Интер РАО» (+1%), «Яндекс» (+1%), «Газпром» (+0,9%), «Сургутнефтегаз» (+0,9% и +1% «префы»), «Хэдхантер» (+0,4%), АФК «Система» (+0,3%), «ФосАгро» (+0,2%) и «Роснефть» (+0,1%). В красной зоне день завершили акции «АЛРОСА» (-1,9%), «Группы компаний ПИК» (-1,4%), «Русала» (-1%), «Корп центра ИКС 5» (-0,8%), «Полюса» (-0,7%), «Аэрофлота» (-0,5%), «Московской биржи» (-0,5%) и МКПАО «ВК» (-0,3%).
У Examarket есть свой канал
Публикуем классные статьи про финансы, лайфхаки и новости рынка. Подпишитесь, чтобы не потерять самое важное.
