Мировая финансовая система в понедельник, 26 октября 2026 года, находится под сильным давлением переплетающихся факторов: от геополитической эскалации до корпоративных отчетов технологических гигантов. На сырьевых площадках наблюдается заметная волатильность, которая напрямую влияет на аппетит инвесторов к риску. Стоимость декабрьских контрактов на североморскую нефтяную смесь опустилась ниже отметки в 115 долларов, зафиксировавшись на уровне 114 долларов за баррель. Ранее котировки демонстрировали падение на 1,0%, достигнув 115,48 доллара, несмотря на опасения по поводу возможных ударов по иранской инфраструктуре после выборов в Израиле и США. Администрация Дональда Трампа рассматривает как дипломатические соглашения, так и военные сценарии на фоне угроз со стороны Тегерана и йеменских хуситов, которые уже атаковали международный аэропорт Король Халид в Эр-Рияде. Логично, что снижение цен на энергоносители несколько охлаждает инфляционные страхи в США и Европе, однако риск внезапного срыва поставок из ближневосточного региона сдерживает уверенный рост биржевых активов, даже несмотря на то, что экспорт нефти оттуда вернулся к довоенным показателям.
На фоне ожиданий грядущих заседаний центральных банков золото и серебро торгуются вблизи многомесячных минимумов, что объясняется сохраняющейся вероятностью повышения ставок, делающей активы без фиксированной доходности менее привлекательными. Желтый металл балансирует у отметки в 4000 долларов за унцию (минимум за три месяца), а серебро удерживается на уровне 54 долларов (одиннадцатимесячное дно). Инвесторы прогнозируют, что финансовые регуляторы США, еврозоны и Японии пока оставят кредитно-денежную политику без изменений, однако декабрьское повышение в Америке все еще не исключено. В то же время американские фьючерсы стабилизировались после двух недель падения. Рынок ждет публикации финансовой отчетности таких гигантов, как «Амазон», «Алфавит», «Майкрософт», «Интел», «Виза», «Кока-Кола», «Боинг», «Илай Лилли» и «Эксон Мобил». Опасения по поводу окупаемости колоссальных инвестиций в системы искусственного интеллекта давят на технологический сектор, заставляя капиталы перетекать в более традиционные отрасли. Параллельно с этим цены на природный газ в США обрушились более чем на 4%, до 2,51 доллара за миллион британских тепловых единиц, достигнув минимума с октября 2024 года. Это снижение фундаментально обосновано теплыми погодными прогнозами для северных регионов страны, что снижает спрос на отопление. При этом среднесуточная добыча в сорока восьми штатах достигла 113,3 миллиарда кубических футов, хотя средний показатель октября составил 111,6 миллиарда, уступив рекордам августа и сентября (113,3 миллиарда). Поставки на экспортные терминалы сжиженного газа остаются высокими — 18,2 миллиарда кубических футов в сутки по сравнению с сентябрьскими 17,9 миллиарда.
Азиатский регион демонстрирует разнонаправленную динамику, отражая как внутренние стимулы, так и внешние шоки. В Пекине стартовал пятый пленум Коммунистической партии Китая с участием около 300 членов Центрального комитета, где под руководством Си Цзиньпина обсуждаются вопросы партийной дисциплины перед съездом следующего года, на котором ожидается утверждение председателя на четвертый срок. За первые девять месяцев 2026 года государственные расходы Китая выросли на 1%, до 21,02 триллиона юаней, что медленнее показателей восьми месяцев (1,2%) и аналогичного периода 2025 года (3,1%). Расходы центрального аппарата подскочили на 5.8% (до 3,28 триллиона), а местных бюджетов — лишь на 0,2% (до 17,74 триллиона). Максимальный рост инвестиций зафиксирован в здравоохранении (7,7%) и социальном обеспечении (5,2%), что позитивно сказывается на акциях фармацевтических и потребительских компаний. Доходы бюджета КНР прибавили 5,1%, составив 17,23 триллиона юаней (налоговые сборы выросли на 6,1%, неналоговые — на 1,2%). На этом фоне индекс Гонконгской биржи балансирует около 23 057 пунктов. Акции технологических компаний находятся под прессом: бумаги «Зет Эй Ай» просели на 3,3%, «МиниМакс» потеряли 7,2%, производитель чипов «Эс-Эм-Ай-Си» снизился на 3,8%, в то время как «Тенсент» прибавил 1%. Корпоративные новости также внесли оживление: «Мэйтуань» рефинансирует долги через облигации в юанях, «Чайна Хунцяо» выкупила более 24 миллионов своих акций на 450 миллионов гонконгских долларов, а прибыль «Цзыцзинь Майнинг» взлетела на 51,9%, до 57,53 миллиарда юаней.
В Японии ситуация также остается напряженной: индекс токийской биржи опустился на 0,3%, ниже 62 500 пунктов. Сброс технологических активов продолжился: бумаги «Киоксия» упали на 3,5%, «Адвантест» — на 2,6%, «Диско» — на 2,3%, «Токио Электрон» — на 3,1%, а «Ибиден» — на 3%. Макростатистика страны восходящего солнца показывает, что опережающий экономический индикатор в августе 2026 года достиг 118,0 пункта (максимум с января 2014 года), превзойдя июльские 117,6 пункта. Этому способствовали рекордные государственные субсидии на смягчение стоимости жизни. Индекс совпадающих индикаторов снизился до 118,8 пункта с июльских 120,6 (минимум с мая) из-за стихийных бедствий. Тем не менее, безработица немного выросла после локального минимума, но число занятых увеличилось на 300 000 человек. Инфляция в сентябре обновила максимум с декабря 2025 года, а базовая инфляция превысила двухпроцентный таргет регулятора впервые за девять месяцев, что дает центробанку (сохранившему в июле ставку на уровне 1,0% — максимуме с сентября 1995 года) веские основания для дальнейшего ужесточения политики. Совершенно иная картина в Таиланде, где экспорт в сентябре взлетел на 24,0%, до рекордных 38,44 миллиарда долларов, превзойдя прогнозы в 17,9%, хотя и уступив августовскому рывку в 24,3%. Основной драйвер — промышленные товары (рост на 25,4% на фоне бума систем искусственного интеллекта). Продажи компьютеров выросли на 59,4%, телефонов на 117,5%, микросхем на 45,9%. Сельскохозяйственный экспорт прибавил 8,1%. Поставки в США подскочили на 50,1%, в Китай — на 18,4%, в Японию — на 19,0%. За девять месяцев экспорт страны вырос на 19,6%, достигнув 304,6 миллиарда долларов, а годовой прогноз повышен с 15% до 19%, что делает тайские промышленные активы крайне привлекательными для инвесторов.
Российский рынок акций в начале недели перешел к закономерной консолидации. Сохранение ключевой ставки отечественным регулятором оказало поддержку площадкам еще в прошлую пятницу, однако откатившиеся нефтяные котировки выступают сдерживающим фактором. К 07:01 по московскому времени индекс МосБиржи прибавил 0,1%, достигнув 2467,89 пункта, аналогичный рост показал и долларовый индекс, составив 965,31 пункта. Официальный курс американской валюты, установленный на 24 октября, зафиксирован на отметке 80,5381 рубля, снизившись на 58,74 копейки. Динамика «голубых фишек» оказалась смешанной. В зеленой зоне торговались акции «НЛМК» (+1%), «НОВАТЭКа» (+0,7%), «Северстали» (+0,7%) и «Газпрома» (+0,5%). Также капитализацию нарастили бумаги «МТС», «ИКС 5», «Интер РАО» и «ММК» (все по +0,5%), «Норникеля», «Полюса» и «Аэрофлота» (+0,4%), «РусАла» (+0,3%), «Роснефти», обыкновенные акции «Сургутнефтегаза», «ВТБ» и «ВК» (по +0,1%). Такая динамика металлургов логично вытекает из надежд на стимулирование внутреннего спроса. С другой стороны, фиксация прибыли привела к просадке акций АФК «Система» (-1%), «Татнефти» (-0,8%) и «ФосАгро» (-0,7%). Потеряли в цене привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза», акции «Яндекса» и «Хэдхантера» (по -0,3%), «Т-Технологий» (-0,2%), «АЛРОСА» и «Московской биржи» (-0,1%).
Криптовалютный сектор тем временем переживает волну распродаж. Биткоин опустился до отметки в 79 000 долларов, пробив минимумы середины сентября. Институциональный интерес заметно ослаб: 22 октября отток из спотовых биржевых фондов составил 635,6 миллиона долларов (рекорд с июня), при этом за сутки были ликвидированы маржинальные позиции на 815 миллионов долларов (преимущественно длинные). Падение цифровых активов логично связано с геополитическими рисками и удорожанием нефти, что заставляет инвесторов выходить из высокорисковых инструментов перед публикацией данных по американскому индексу расходов на личное потребление (29 октября) и заседанием американского регулятора (27-28 октября). Общая капитализация цифрового рынка составляет 2,86 триллиона долларов. Несмотря на общее падение, некоторые альтернативные проекты показали рост: «Этена» подорожала на 8,98% (до 0,21 доллара), «Зебек Нетворк» — на 2,26% (до 0,0022 доллара), «СуперВерс» — на 0,18% (до 0,17 доллара), «Конвекс Финанс» — на 0,48% (до 2,44 доллара), а «Лайтер» взлетел на 3,61% (до 3,10 доллара).
У Examarket есть свой канал
Публикуем классные статьи про финансы, лайфхаки и новости рынка. Подпишитесь, чтобы не потерять самое важное.
