Индекс S&P 500 вырос на 1,04% в четверг
Опубликовано 14 февраля 2025 г.
В четверг фондовые индексы показали рост. S&P 500 закрылся с повышением на 1,04%, Dow Jones Industrials прибавил 0,77%, а Nasdaq 100 вырос на 1,43%. Индекс S&P 500 достиг максимального уровня за последние 1,5 недели, а Nasdaq 100 обновил восьминедельный максимум. Рост был поддержан снижением доходности облигаций после публикации январского индекса цен производителей (PPI), что укрепило ожидания по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), предпочтительному показателю инфляции для ФРС. Снижение цен на медицинские услуги и авиабилеты в январе оказало дополнительную поддержку рынку. Падение доходности облигаций также способствовало росту акций компаний, производящих микросхемы, что усилило общее рыночное ралли.
В четверг днем акции продолжили рост после того, как президент Трамп подписал распоряжение, поручающее торговому представителю и министру торговли США разрабатывать новые тарифные предложения для каждой страны, но с отсрочкой. Министр торговли Лютник уточнил, что все исследования должны быть завершены к 1 апреля, после чего президент сможет принять решения, оставляя время для переговоров.
Корпоративные отчеты в четверг оказались неоднозначными. Акции MGM Resorts International подскочили более чем на 17% благодаря чистой прибыли за четвертый квартал, превысившей прогнозы. Molson Coors Beverage Co прибавила более 9% после публикации базовой прибыли на акцию выше ожиданий. GE HealthCare Technologies также показала рост более чем на 8%, отчитавшись о скорректированной прибыли за четвертый квартал выше консенсуса и представив оптимистичный прогноз на 2025 год.
Среди негативных факторов отмечается большее, чем ожидалось, снижение недельных заявок на пособие по безработице в США, а также рост цен производителей в январе, что усиливает "ястребиные" настроения ФРС. Акции Datadog упали более чем на 8% после публикации прогноза скорректированной прибыли на акцию за год ниже ожиданий. Deere & Co снизилась более чем на 2% после предупреждения о более значительном, чем прогнозировалось, падении чистых продаж продукции за год. Ралли европейских акций в четверг, которое привело индекс Euro Stoxx 50 к 25-летнему максимуму, поддержало рост фондового рынка США.
В США число первичных заявок на пособие по безработице за неделю снизилось на 7 000 до 213 000, что говорит об укреплении рынка труда и оказалось лучше ожиданий в 216 000. Индекс цен на товары и услуги для конечного потребления в январе вырос на 3,5% в годовом выражении, превысив прогноз в 3,3% и зафиксировав самый значительный рост почти за два года. Индекс цен производителей без учета продуктов питания и энергоносителей увеличился на 3,6% г/г, также превысив ожидания в 3,3%. В фокусе рынка остается пятничный отчет по розничным продажам за январь, ожидаемое снижение которого составит 0,2% м/м, а также данные по промышленному производству, для которого прогнозируется рост на 0,1% м/м. Сезон корпоративных отчетов продолжается. По данным Bloomberg, результаты представили более 330 компаний из S&P 500, из которых 77,6% превзошли прогнозы, что немного ниже среднего показателя за последние три года (78,4%). Вероятность снижения процентной ставки на 25 б.п. на заседании FOMC 18-19 марта оценивается рынками в 2%.
На глобальных фондовых рынках наблюдалась смешанная динамика. Индекс Euro Stoxx 50 укрепился на 1,75%, обновив 25-летний максимум. В то же время китайский Shanghai Composite снизился на 0,42% после достижения 6-недельного максимума, а японский Nikkei 225 поднялся на 1,28%, достигнув наивысшего уровня за последние 1,5 недели.
