Обзор финансовых рынков за 2 июня 2026 года: ралли S&P 500, статистика PMI и отчетность «Роснефти»

Опубликовано 2 июня 2026 г.

Свежие макроэкономические данные из США и непрекращающаяся геополитическая напряженность задают тон мировым финансовым площадкам в начале июня. Согласно опубликованной статистике, индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing PMI) в мае 2026 года продемонстрировал впечатляющий рост до 54 пунктов, превысив как прогнозные значения в 53 пункта, так и показатели двух предыдущих месяцев, державшихся на уровне 52,7. Этот рывок свидетельствует о самом мощном расширении промышленного сектора начиная с мая 2022 года. Ключевыми драйверами стали ускорение роста новых заказов с 54,1 до 56,8 пункта, увеличение объемов производства с 53,4 до 54,3 пункта и расширение портфеля невыполненных заказов с 51,4 до 52,2. Одновременно с этим замедлилось сокращение занятости: показатель составил 48,6 против апрельских 46,4. Ценовое давление хоть и остается высоким, но демонстрирует признаки охлаждения, снизившись с 84,6 до 82,1. Индекс поставок от поставщиков зафиксировался на прежней отметке в 60,6. В то же время запасы клиентов продолжают находиться в зоне дефицита, хотя темпы их сокращения замедлились, что традиционно расценивается как позитивный сигнал для будущих производственных мощностей. Председатель комитета по бизнес-опросам ISM Сьюзан Спенс подчеркнула, что 57% респондентов указали на волатильность цен как на серьезную проблему для бизнеса, 42% упомянули войну с участием Ирана, а 18% выразили обеспокоенность таможенными пошлинами. Аналогичный индикатор от S&P Global (US Manufacturing PMI) также зафиксировал подъем, достигнув в мае 2026 года отметки 55,1, что выше апрельских 54,5, хотя и немного не дотягивает до предварительной оценки в 55,3. Это также стало лучшим показателем с мая 2022 года, подкрепленным самым резким увеличением выпуска продукции с апреля 2022 года и стабильным притоком новых заказов. Производители активно наращивали складские запасы, пытаясь захеджировать риски перебоев в цепочках поставок и роста цен, спровоцированных ближневосточным конфликтом. Тем не менее экспортные показатели падают уже одиннадцатый месяц подряд на фоне сложной геополитики и тарифных барьеров. Рост занятости оказался скромным, но достиг пятимесячного максимума, в то время как закупочная активность уверенно шла вверх. Сроки доставки товаров от поставщиков ухудшились до антирекорда с августа 2022 года. Что касается ценовой политики, то как затраты на сырье, так и отпускные цены производителей взлетели максимальными темпами почти за четыре года. На этом фоне индекс делового доверия опустился до минимума за последние четыре месяца. Учитывая разгон инфляции, во многом спровоцированный ситуацией на Ближнем Востоке, рынки продолжают закладывать в котировки еще одно повышение процентной ставки ФРС до конца текущего года. Теперь инвесторы сосредоточены на публикации отчета JOLTS по открытым вакансиям, который предваряет выход ключевой пятничной статистики по рынку труда США, чтобы точнее оценить дальнейшую монетарную траекторию регулятора.

На фондовых биржах США наблюдается смешанная динамика: во вторник фьючерсы на основные индексы слегка просели после того, как в первый торговый день июня бенчмарки переписали исторические максимумы на фоне высокой волатильности и геополитической неопределенности. По итогам регулярной сессии в понедельник Dow Jones прибавил 0,09%, S&P 500 вырос на 0,26%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite поднялся на 0,42%, причем все три показателя закрылись на абсолютных пиках. Локомотивом роста стал технологический сектор, воодушевленный презентацией нового чипа для ПК. В лидерах оказались акции Dell Technologies, взлетевшие на 10,7%, Oracle с ростом на 9,9%, IBM, прибавившие 7,6%, Micron Technology с плюсом в 6,6% и Nvidia, подорожавшие на 6,3%. На постмаркете бумаги Hewlett Packard Enterprise совершили скачок на 28% благодаря сильному квартальному прогнозу и повышению годовых ожиданий. В ближайшей перспективе рынок ждет корпоративных отчетов от Palo Alto Networks, Dollar General и Victoria's Secret. Европейские фондовые рынки тем временем готовились открыться в зеленой зоне, отыгрывая потери предыдущей сессии. Инвесторы выкупали просадку, параллельно оценивая устойчивость глобального ралли в сфере искусственного интеллекта и технологий. Важным фактором остается конфликт на Ближнем Востоке: сообщения о том, что Тегеран прервал диалог с Вашингтоном после ударов Израиля по Ливану, контрастируют с заявлениями Дональда Трампа о продолжении переговоров. На макроэкономическом фронте Европы главным событием станет публикация предварительных данных по инфляции в еврозоне за май, которые покажут влияние геополитики на цены. Корпоративный календарь в Европе во вторник пуст. На премаркете фьючерсы на индекс Euro Stoxx 50 поднялись на 0,6%, а на Stoxx 600 — на 0,5%.

На долговом рынке Японии доходность десятилетних государственных облигаций снизилась примерно до 2,66%, оказавшись вблизи двухнедельных минимумов. Инвесторы анализируют перспективы монетарной политики Банка Японии на фоне ближневосточного кризиса. Сейчас рынки оценивают вероятность очередного повышения процентной ставки японским регулятором уже в этом месяце в 78%, поскольку конфликт с Ираном провоцирует новый виток инфляции. Ослабление иены лишь усиливает ожидания ужесточения кредитно-денежной политики: растущие цены на энергоносители давят на национальную валюту и создают угрозу для потребительских расходов домохозяйств. Трейдеры ожидают выступления главы Банка Японии Кадзуо Уэды позднее на этой неделе, чтобы получить дополнительные ориентиры. Ситуация на товарных рынках остается напряженной. Августовские фьючерсы на нефть марки Brent во вторник подешевели, опустившись ниже 94,5 доллара, а затем просели в сторону 91 доллара за баррель, растеряв часть позиций предыдущей сессии. Давление на котировки оказала переоценка рисков вокруг мирных переговоров США и Ирана. В понедельник иранские СМИ сообщили о прекращении контактов с Вашингтоном из-за действий Израиля в Ливане, однако президент Дональд Трамп заверил, что диалог продолжается, а Тегеран не уведомлял США о выходе из переговорного процесса. При этом Трамп добавил, что меморандум о взаимопонимании по вопросу открытия Ормузского пролива может быть подписан уже на следующей неделе. Стоит отметить, что версии телефонного разговора между Трампом и премьером Израиля Биньямином Нетаньяху относительно Ливана разошлись, а ливанские власти потребовали распространить режим прекращения огня между «Хезболлой» и Тель-Авивом на всю территорию страны. Золото, напротив, отыграло потери понедельника и вернулось к отметке выше 4500 долларов за унцию. Снижение нефтяных цен немного успокоило инфляционные страхи, но тупик в американо-иранских переговорах продолжает поддерживать спрос на защитные активы.

На рынке криптовалют зафиксирован спад: биткоин потерял более 2%, опустившись ниже психологической отметки в 70 000 долларов, что стало локальным минимумом с 8 апреля. Негативный сантимент обусловлен геополитической эскалацией и явным ослаблением институционального спроса. Особое беспокойство вызвало решение компании Strategy Inc. продать биткоины на сумму около 2,5 млн долларов. Эта сделка стала первой распродажей активов компании с конца 2022 года и символически прервала ее долгосрочную стратегию накопления криптовалюты. Дополнительное давление на рынок оказал непрерывный отток средств из американских спотовых биткоин-ETF, который продолжается уже 11 торговых сессий подряд и оценивается в 3,45–3,5 млрд долларов. Параллельно наблюдается ротация капитала: инвесторы предпочитают перекладывать средства в акции сектора искусственного интеллекта и производителей полупроводников, что свидетельствует о пересмотре риск-профиля портфелей.

Российский фондовый рынок 2 июня 2026 года торговался с оглядкой на всю эту палитру внешних факторов. На утренней сессии индекс МосБиржи стартовал с умеренного роста по большинству «голубых фишек», чему способствовали дорожающие металлы и локальная коррекция цен на нефть. К 10:01 по московскому времени индекс МосБиржи прибавил 0,4% и достиг 2581,56 пункта, а индекс РТС также вырос на 0,4% до 1136,56 пункта. Официальный курс доллара США, установленный Банком России со 2 июня, составил 71,5532 рубля, увеличившись на 53,08 копейки. В лидерах утреннего роста были бумаги «АЛРОСА» (+3,2%), «ФосАгро» (+1,7%), «Норникеля» (+1,5%), «Русала» (+1,1%) и «Северстали» (+1%). Позитивную динамику также показали акции «Аэрофлота» (+0,7%), «Полюса» (+0,7%), обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+0,6% и +1% соответственно), «ММК» (+0,6%), «ЛУКОЙЛа» (+0,5%), «Московской биржи» (+0,5%), «Татнефти» (+0,5%), «Т-Технологии» (+0,5%), «Яндекса» (+0,5%), «МТС» (+0,4%), «Газпрома» (+0,3%), «НЛМК» (+0,3%), «НОВАТЭКа» (+0,3%), «Интер РАО» (+0,3%), «ВК» (+0,3%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+0,2% и +0,3%), «ИКС 5» (+0,2%), «Роснефти» (+0,1%), АФК «Система» (+0,1%) и «Группы компаний ПИК» (+0,1%). Снижение утром демонстрировали лишь акции «Хэдхантера» (-0,5%) и ВТБ (-0,1%). Главным сдерживающим фактором для отечественных покупателей остается геополитическая напряженность вокруг Украины, а также корпоративные и санкционные новости.

В центре внимания корпоративного сектора оказалась отчетность «Роснефти». Чистая прибыль компании по МСФО в первом квартале 2026 года составила 115 млрд рублей, о чем было объявлено накануне вечером. Это заметно превзошло консенсус-прогноз «Интерфакса» в 101 млрд рублей, хотя и оказалось ниже показателя аналогичного периода прошлого года (170 млрд рублей). При этом прибыль существенно превысила результаты провального четвертого квартала 2025 года (16 млрд рублей). Выручка нефтяного гиганта за отчетный период перевалила за 2 трлн рублей (сравнимо с 2,3 трлн рублей в первом квартале 2025 года и 1,9 трлн рублей в четвертом квартале), а показатель EBITDA зафиксировался на уровне 728 млрд рублей против 598 млрд и 532 млрд рублей в предыдущих периодах соответственно. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец первого квартала составило комфортные 1,7x, что в разы ниже ковенантных ограничений по кредитным договорам. Однако позитив от отчетности был омрачен сообщениями издания Politico о том, что новые санкции Евросоюза могут ударить по «ЛУКОЙЛу» и «Роснефти». Журналисты, ссылаясь на закрытые данные о переговорах, отметили, что ЕС также планирует ввести ограничения против российских судов из «теневого флота» и запретить оказывать им любые услуги. Под влиянием этих смешанных сигналов к закрытию основной торговой сессии российский рынок перешел в фазу консолидации. Индекс МосБиржи стабилизировался вблизи отметки 2570 пунктов, завершив день символическим ростом на 0,2% до 2570,04 пункта (при внутридневном максимуме 2589,59 пункта). Валютный индекс РТС, напротив, потерял 0,6%, опустившись до 1131,49 пункта. По итогам дня список лидеров роста претерпел изменения: на первые роли вышли АФК «Система» (+4%), МКБ (+3,1%) и ПАО «Группа Позитив» (+2,6%). Среди подросших бумаг также оказались «Русал» (+2,2%), «Московская биржа» (+1,1%), «Интер РАО» (+1,1%), «Сургутнефтегаз» (+1% по обыкновенным и +2,9% по «префам»), «Роснефть» (+0,8%), «Северсталь» (+0,8%), «Татнефть» (+0,7%), «НОВАТЭК» (+0,6%), Сбербанк (+0,5% и +0,4% по «префам»), «Т-Технологии» (+0,3%), «ИКС 5» (+0,2%), «Газпром» (+0,1%), «ЛУКОЙЛ» (+0,1%) и «Норникель» (+0,1%). Аутсайдерами дня стали акции «ФосАгро», рухнувшие на 5,5% после решения совета директоров отказаться от выплаты дивидендов за 2025 год. Также в минус ушли ПАО «Южуралзолото» (-2,9%), «Аэрофлот» (-2,1%), «Полюс» (-1,3%), растерявшая утренний рост «АЛРОСА» (-1,2%), «ММК» (-1,2%), ВТБ (-1,1%), «Хэдхантер» (-0,9%), «ВК» (-0,6%), «НЛМК» (-0,3%), «Яндекс» (-0,3%) и «МТС» (-0,1%).

Возможно Вам будут интересны другие статьи