Мировые финансовые рынки вступили в октябрь 2026 года на фоне сложного переплетения макроэкономических сигналов, где ключевую роль играют данные по инфляции в Соединенных Штатах и реакция центральных банков. Индекс потребительских расходов на личные нужды в США увеличился на 0,3% в месячном исчислении в августе 2026 года, что оказалось немного ниже прогнозов рынка в 0,4%. Базовый индекс, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2%, также уступив ожиданиям в 0,3%. В годовом выражении общая инфляция осталась на уровне 3,4%, а базовая инфляция зафиксировалась на отметке 3,0%, что продолжает превышать целевой ориентир ФРС в 2%. Несмотря на некоторое охлаждение, устойчивый рост личных расходов, которые увеличились на 0,6% в реальном выражении, и расширение дефицита торгового баланса товаров до 132,6 миллиарда долларов в августе указывают на сохранение инфляционных рисков. Это вынуждает рынок закладывать вероятность сохранения жесткой денежно-кредитной политики, что логически обосновывает давление на рынки облигаций и сдерживает рост активов, не приносящих процентного дохода, таких как золото и серебро.
Сырьевые рынки демонстрируют высокую волатильность под влиянием геополитической напряженности на Ближнем Востоке и данных по запасам. Запасы сырой нефти в США выросли на 0,922 миллиона баррелей, достигнув 427,3 миллиона баррелей, что противоречило ожиданиям снижения. При этом запасы бензина и дистиллятов сократились на 1,684 миллиона и 2,251 миллиона баррелей соответственно. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent ранее поднимался до 103,7 доллара за баррель, однако к четвергу котировки скорректировались к уровню 97 долларов на фоне признаков восстановления поставок через Ормузский пролив до 13,2 миллиона баррелей в сутки. Фьючерсы на платину торгуются около 1700 долларов за унцию, серебро опустилось к 60 долларам, а золото скорректировалось к 4150 долларам за унцию, так как растущая доходность казначейских облигаций США нивелирует поддержку от умеренных инфляционных данных. Фьючерсы на дизельное топливо остаются высокими, около 4,65 доллара за галлон, на фоне продления Россией ограничений на экспорт дизеля до конца октября.
В Азии монетарная политика остается в фокусе внимания. Банк Японии подтвердил готовность к дальнейшему повышению процентной ставки, которая уже была увеличена до 1,25% в сентябре. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Японии составил 54,1 пункта в сентябре, а индекс настроений крупных производителей вырос до 24 пунктов в третьем квартале 2026 года. Доходность десятилетних государственных облигаций Японии приблизилась к 3,1%, а курс иены ослаб до уровня выше 158 за доллар, поскольку разрыв в процентных ставках с США продолжает давить на национальную валюту, несмотря на ожидания интервенций. Индекс Nikkei 225 вырос на 2,4%, превысив отметку 68000 пунктов, поддерживаемый оптимизмом в технологическом секторе и ожиданиями корпоративных инвестиций, которые, как прогнозируется, увеличатся на 11,3%.
Российский фондовый рынок демонстрирует устойчивость, завершив сентябрь ростом индексов на 4,1–7,6% на фоне укрепления рубля. Официальный курс доллара США с 1 октября установлен на уровне 83,5588 рубля. Индекс МосБиржи поднялся до 2267,9 пункта, а индекс РТС достиг 855,01 пункта. Лидерами роста среди ликвидных бумаг выступили акции Озона, ИКС 5, Татнефти и ЛУКОЙЛа, тогда как бумаги МТС, АФК Система, АЛРОСА, Русала и Норникеля показали снижение. Фундаментальной поддержкой рынка остается экстремально низкий уровень безработицы, который в августе 2026 года снизился до 2,2%. Численность занятых достигла исторического максимума в 75 миллионов человек, однако структурный дефицит кадров, оцениваемый в 3,1 миллиона человек к 2030 году, продолжает создавать инфляционные риски в виде опережающего роста заработных плат.
В секторе цифровых активов общая рыночная капитализация достигла 2,89 триллиона долларов. Индустрия криптовалют активизировала лоббистские усилия, направив около 8 миллионов долларов исключительно на продвижение законопроекта о регулировании рынка цифровых активов в первой половине 2026 года, а общие расходы на лоббизм превысили 13 миллионов долларов. Крупнейшими спонсорами выступили Coinbase с расходами около 2,2 миллиона долларов и Kraken, потратившая почти миллион. Несмотря на то, что законопроект не был принят, участники рынка считают, что эти усилия заложили основу для будущих регуляторных решений. На фоне этих новостей альтернативные активы показывают разнонаправленную динамику: Stacks вырос на 23,91% до 0,38 доллара, Quant прибавил 3,90% до 294,70 доллара, LayerZero увеличился на 8,13% до 1,71 доллара, а 0G подорожал на 11,05% до 0,30 доллара, что свидетельствует о сохранении спекулятивного интереса к инфраструктурным проектам.
У Examarket есть свой канал
Публикуем классные статьи про финансы, лайфхаки и новости рынка. Подпишитесь, чтобы не потерять самое важное.
